Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas Amerika Serikat (CFTC) melaporkan peningkatan posisi bersih untuk S&P 500 NC, dari -225.1k menjadi -172.5k. Data ini hanya untuk tujuan informasi dan bukan merupakan rekomendasi untuk perdagangan atau investasi. Artikel ini menekankan bahwa investasi melibatkan risiko, termasuk kemungkinan kerugian dan stres emosional. FXStreet dan penulisnya tidak bertanggung jawab atas kesalahan atau kekurangan informasi yang disajikan. Mereka tidak memberikan nasihat investasi yang dipersonalisasi dan tidak bertanggung jawab atas potensi kerugian.

Pergerakan Mata Uang dan Harga Emas

Pergerakan mata uang terbaru menunjukkan bahwa EUR/USD naik ke level harian tertinggi, mendekati 1.1700. GBP/USD juga memperoleh momentum, mendekati 1.3400, didorong oleh reaksi pasar terhadap fluktuasi Dolar AS. Harga emas terus naik, mendekati $3,800 per ons troy, dipicu oleh kinerja Dolar AS yang lebih lemah dan harapan akan pemotongan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve. Biro Analisis Ekonomi Amerika Serikat dijadwalkan mengeluarkan data Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) untuk bulan Agustus, dengan inflasi inti diperkirakan naik sebesar 0.2% dari bulan ke bulan. Ketua Federal Reserve Jerome Powell menggambarkan lingkungan kebijakan moneter saat ini sebagai “menantang,” mengisyaratkan kewaspadaan dalam keputusan suku bunga di masa mendatang. Data posisi terbaru menunjukkan spekulan secara signifikan mengurangi posisi jual mereka pada S&P 500. Pergerakan dari posisi net short dari -225.1K menjadi -172.5K ini merupakan sinyal kuat bahwa keyakinan di antara para penjual sedang menurun. Trader derivatif harus memperhatikan hal ini sebagai potensi indikasi awal untuk penutupan posisi short atau pergeseran sentimen yang lebih luas dalam beberapa minggu mendatang.

Ekspektasi Pasar dan Strategi Perdagangan

Perubahan ini terjadi seiring dengan meningkatnya ekspektasi pasar bahwa Federal Reserve akan memotong suku bunga. Data inflasi PCE inti terbaru untuk bulan Agustus 2025 menunjukkan 2.5% tahun-ke-tahun, memperkuat narasi bahwa siklus pengetatan Fed telah berakhir. Dolar AS yang lebih lemah, terlihat dari kenaikan EUR/USD dan GBP/USD baru-baru ini, semakin mendukung lingkungan untuk saham. Setelah kuartal ketiga yang volatil yang melihat S&P 500 mundur dari puncaknya, kami mulai melihat tanda-tanda stabilisasi. Indeks saat ini diperdagangkan sekitar 5,950, setelah bangkit dari posisi terendah September yang mendekati 5,700. Penutupan posisi short dari spekulan ini bisa memberikan dorongan untuk menantang level resistência penting dalam beberapa minggu mendatang. Secara historis, penurunan cepat dalam posisi net short dari level ekstrem sering kali mendahului kenaikan pasar. Kami mengamati pola serupa pada akhir 2022, yang diikuti oleh kenaikan signifikan pasar sepanjang 2023. Konteks historis ini menunjukkan bahwa trader harus berhati-hati dalam mempertahankan posisi berlebihan bearish pada titik ini. Untuk konteks ini, trader opsi mungkin mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari potensi kenaikan indeks yang mendasari atau penurunan volatilitas. Dengan VIX yang turun ke 15 dari puncaknya yang baru-baru ini mencapai 19 awal bulan ini, menjual put atau menerapkan bull call spreads dapat dipertimbangkan. Ini bisa menjadi cara yang bijak untuk bersiap menghadapi kemungkinan kenaikan hingga akhir tahun. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.