Pengumuman rilis data inventaris minyak mingguan yang akan datang memperkirakan penurunan minyak mentah sebesar 1,759 juta barel dan penurunan bensin sebesar 0,915 juta barel. Selain itu, ada juga peningkatan distilat sebesar 0,928 juta barel. Sebagai perbandingan, data minggu lalu di Cushing mencatat sedikit kenaikan sebesar 0,045 juta barel. Laporan data swasta terbaru menunjukkan penurunan minyak mentah sebesar 2,4 juta barel.

Nilai Perdagangan Saat Ini

Menurut data swasta dari API, nilai perdagangan saat ini menunjukkan minyak mentah dihargai sebesar $62,54 per barel. Angka ini memberikan konteks untuk data inventaris resmi yang diharapkan. Dengan data swasta menunjukkan penurunan minyak mentah yang lebih besar daripada yang diperkirakan pasar dari laporan resmi, kita harus bersiap untuk potensi lonjakan harga jangka pendek. Jika angka resmi mengonfirmasi penurunan 2 juta barel atau lebih, momentum bullish dapat sementara mendorong harga minyak mentah menuju level resistensi $65. Trader dapat menggunakan opsi beli berjangka pendek untuk memanfaatkan kejutan kenaikan ini. Penurunan bensin konsisten dengan berakhirnya musim mengemudi musim panas, tetapi permintaan diperkirakan akan turun tajam setelah libur Hari Buruh pada awal September. Kenaikan distilat, yang mencakup diesel dan minyak pemanas, lebih mengkhawatirkan dan sejalan dengan data PMI terbaru yang menunjukkan sedikit kontraksi dalam manufaktur zona euro ke angka 49,5. Kelemahan ini menunjukkan bahwa setiap lonjakan harga minyak mentah mungkin terbatas, sehingga strategi bearish pada selisih crack menjadi langkah yang layak untuk beberapa minggu ke depan. Menghadapi ketidakpastian, volatilitas yang diperkirakan pada opsi minyak telah meningkat, sehingga membuatnya lebih mahal. Kita bisa mempertimbangkan menjual premi melalui strategi seperti iron condors jika kita percaya harga akan tetap dalam kisaran antara $60 dan $66 setelah berita inventaris diserap. Pendekatan ini menguntungkan dari penurunan volatilitas yang diharapkan setelah angka aktual dipublikasikan.

Pertimbangan Pasar yang Lebih Luas

Gambaran yang lebih luas didominasi oleh level harga $62, yang terlalu rendah bagi banyak produsen OPEC+. Kami mendengar lebih banyak pembicaraan tentang kartel yang mempertimbangkan perpanjangan atau pengurangan lebih dalam terhadap produksi jika harga gagal pulih sebelum pertemuan berikutnya. Ini memberikan dasar lunak bagi pasar, sehingga berisiko untuk terlalu pendek dan memberikan kesempatan untuk menjual opsi put di luar uang di bawah strike $58. Kami ingat penurunan harga tajam pada akhir 2023, ketika kekhawatiran serupa tentang permintaan global yang lesu membuat harga WTI turun hampir 20% dalam satu kuartal saja. Sementara permintaan AS saat ini tampak stabil untuk saat ini, kenaikan distilat merupakan tanda peringatan awal yang tidak bisa kita abaikan. Oleh karena itu, setiap posisi panjang harus dilindungi dari kemungkinan penurunan di ekonomi yang lebih luas. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.