Kinerja Pasar Saham

Rata-rata industri Dow naik 0,68%, sementara indeks S&P turun 0,12% dan indeks NASDAQ menurun 0,52%. Russell 2000 naik 1,05%, didorong oleh optimisme terhadap suku bunga yang lebih rendah yang membantu perusahaan kecil. Di pasar obligasi, imbal hasil jangka pendek naik sementara imbal hasil jangka panjang turun. Imbal hasil 2 tahun berada di 3,532% dan imbal hasil 30 tahun di 4,632%. Di tempat lain, minyak mentah turun $0,16 menjadi $64,36, emas menurun $3,17 menjadi $3686, dan Bitcoin turun $1200 menjadi $115,620. Dengan keputusan Federal Reserve yang diharapkan nanti hari ini, pasar memperkirakan 25 poin dasar pemotongan suku bunga. Kita melihat antisipasi ini dalam kinerja campuran pasar saham AS, di mana tampaknya terjadi perputaran. Langkah ini didukung oleh data terbaru yang menunjukkan pertumbuhan PDB Q2 AS melambat menjadi 1,5% dan inflasi Core PCE, meskipun turun dari puncak 2024, tetap tinggi di 2,8%.

Saran Strategi Pasar

Perbedaan antara NASDAQ yang dipenuhi teknologi dan Dow Jones yang berfokus pada nilai menunjukkan strategi yang jelas. Kita harus mempertimbangkan opsi yang mendukung sektor defensif, seperti menjual put pada barang konsumsi seperti Procter & Gamble atau nama-nama di sektor kesehatan seperti Merck untuk mengumpulkan premi. Pada saat yang sama, membeli put pada ETF QQQ bisa melindungi terhadap penurunan lebih lanjut dalam saham pertumbuhan, yang lebih sensitif terhadap ekspektasi suku bunga jangka panjang. Pasar obligasi menceritakan kisah yang kompleks dengan melandainya kurva imbal hasil. Ini menunjukkan ketidakpastian tentang arah Fed di masa depan setelah pemotongan yang diharapkan ini. Pedagang dapat menggunakan kontrak berjangka SOFR untuk bertaruh bahwa imbal hasil jangka pendek akan tetap relatif tinggi, mencerminkan narasi “lebih tinggi untuk lebih lama” yang mendominasi diskusi kebijakan sepanjang 2024. Melihat volatilitas, indeks VIX telah berada di sekitar 17 menjelang pertemuan ini. Secara historis, setelah pengumuman Fed yang sangat dinantikan menghapus ketidakpastian, volatilitas yang diharapkan cenderung turun tajam. Menjual kontrak berjangka VIX atau straddle di S&P 500 bisa menjadi cara yang menguntungkan untuk bermain dalam penurunan volatilitas yang diharapkan setelah pengumuman. Di Eropa, kinerja campuran mengarah pada masalah spesifik negara daripada tren regional yang kohesif. Kelemahan di FTSE MIB Italia, yang telah berjuang dengan ketidakpastian politik dan kekhawatiran utang tahun lalu, bertolak belakang dengan ketahanan DAX Jerman. Perdagangan pasangan, menjual kontrak berjangka DAX dan membeli kontrak berjangka FTSE MIB, dapat memanfaatkan perbedaan ekonomi yang sedang berlangsung ini. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.