Dolar Australia telah naik karena harapan akan pengetatan lebih lanjut dari Reserve Bank of Australia (RBA)—artinya RBA kemungkinan menaikkan suku bunga untuk menekan inflasi—serta membaiknya “terms of trade” (selisih antara harga ekspor dan harga impor) yang terkait dengan kenaikan harga energi. Pasar memperkirakan peluang 65% RBA akan menaikkan suku bunga pada hari Selasa. RBA sudah menaikkan suku bunga, dan Wakil Gubernur Hauser mengatakan minggu ini bahwa inflasi “beracun,” maksudnya inflasi sangat merusak ekonomi dan lebih tinggi dari perkiraan RBA. Suku bunga yang lebih tinggi, bersama harga ekspor yang membaik, telah mendukung nilai mata uang.

Komposisi Ekspor dan Dorongan dari Energi

Bahan bakar mineral, termasuk minyak mentah, menyumbang 27% dari total ekspor Australia pada 2025. Ini adalah kategori ekspor terbesar kedua, setelah bijih, terak, dan abu. Kenaikan lebih lanjut harga minyak mentah dapat meningkatkan ketakutan resesi global (perlambatan ekonomi luas) dan menekan Dolar Australia. Pergerakan seperti itu juga dapat memengaruhi cara RBA menilai kebijakan pada rapat minggu depan. Artikel ini mencatat bahwa artikel dibuat dengan bantuan alat kecerdasan buatan (AI, program komputer yang membantu membuat teks) dan diperiksa oleh editor. Kami mengingat situasi pada 2025 ketika Dolar Australia didukung oleh harapan kenaikan suku bunga RBA dan ekspor energi yang kuat. Saat itu, Wakil Gubernur Hauser menyebut inflasi “beracun,” sehingga pasar makin yakin kebijakan akan makin ketat. Kondisi ini memberi sentimen positif, tetapi dengan risiko jelas: kekhawatiran resesi global bisa cepat membalikkan kenaikan tersebut.

Strategi Opsi untuk Pergerakan Lebih Besar

Hari ini, 13 Maret 2026, ketegangan dasar itu masih mendorong pasar, meski RBA sejak itu menghentikan siklus kenaikan, menahan suku bunga acuan (cash rate, suku bunga utama) di 4,85% selama dua rapat berturut-turut. Walau terms of trade masih kuat, data terbaru dari Australian Bureau of Statistics (ABS, lembaga statistik resmi Australia) menunjukkan penurunan kecil pada kuartal lalu. Dengan IMF (Dana Moneter Internasional) baru-baru ini menurunkan proyeksi pertumbuhan global 2026 menjadi 2,9%, risiko perlambatan yang menekan permintaan komoditas kini menjadi kekhawatiran utama. Konflik antara bank sentral yang cenderung “hawkish” (lebih memilih suku bunga lebih tinggi untuk melawan inflasi) dan melemahnya pertumbuhan global menunjukkan “implied volatility” (perkiraan gejolak harga yang tersirat dari harga opsi) pada dolar Australia mungkin terlalu rendah. Karena itu, kita sebaiknya mempertimbangkan strategi opsi yang mendapat untung dari pergerakan harga besar dalam beberapa minggu ke depan, bukan menebak arah. Membeli straddle atau strangle pada AUD/USD (strategi opsi untuk mendapatkan keuntungan bila harga bergerak besar; straddle membeli opsi beli dan opsi jual di harga yang sama, strangle di harga berbeda) bisa menjadi cara efektif untuk bersiap jika terjadi pergerakan tajam saat pasar mencerna data inflasi dan aktivitas global berikutnya. Risiko koreksi tajam turun, seperti yang dikhawatirkan pada 2025, tetap menjadi ancaman yang lebih dekat. PMI manufaktur China untuk Februari baru-baru ini tercatat 49,8 yang berarti kontraksi (PMI di bawah 50 menunjukkan aktivitas pabrik menyusut), menandakan permintaan lemah dari mitra dagang terbesar kita. Karena itu, kita dapat menggunakan derivatif (instrumen keuangan yang nilainya mengikuti aset lain) untuk melindungi diri dengan membeli opsi jual out-of-the-money (opsi jual dengan harga patokan di bawah harga pasar; lebih murah, biasanya dipakai sebagai perlindungan). Ini memberi cara yang lebih hemat biaya untuk lindung nilai (hedging, mengurangi risiko) atas posisi mata uang yang mengandalkan kenaikan, atau untuk berspekulasi pada penurunan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.