Dalam 11 jam terakhir, Nikkei 225 di Asia mencapai rekor tertinggi saat USD melemah. Kontrak berjangka emas naik di atas $3,650/ons, sementara minyak mentah WTI diperdagangkan dekat $63/bbl, dan kontrak berjangka Bitcoin CME melaju ke arah $114,000. NVIDIA mengalami peningkatan sebesar 0.77% menjadi $168.31. David Solomon dari Goldman Sachs menyatakan tidak ada urgensi untuk pemotongan cepat dari Federal Reserve. Mike Wilson dari Morgan Stanley menyarankan potensi untuk kenaikan menjelang akhir tahun. MUFG memprediksi EUR/USD dapat naik di atas 1.2000 pada bulan Desember.

Update Pasar Jepang

PBOC menetapkan USD/CNY di 7.1008, yang merupakan yang terkuat sejak November 2024. USD melemah seiring dengan kenaikan ekuitas Jepang. Jepang mengumumkan pemilihan kepemimpinan LDP pada 4 Oktober, dengan minat lokal yang signifikan. Survei pekerjaan di AS menunjukkan kemungkinan menemukan pekerjaan turun menjadi 44.9%. Sentimen konsumen Australia menurun sebesar 3.1% pada bulan September, sementara penjualan ritel Inggris naik 3.1% tahun ke tahun pada bulan Agustus. Kontrak berjangka kayu turun hampir 24% dari puncak Agustus. Dalam politik, Athena mengalami gempa bumi berkekuatan 5.2, dan China serta Kanada membahas kerjasama ekonomi. Suasana pasar secara keseluruhan positif terhadap risiko, dengan lonjakan harga emas, Bitcoin, dan minyak, meskipun ada beberapa sinyal data yang lemah.

Analisis Sinyal Pasar

Pasar saat ini mengirimkan sinyal yang bertentangan. Emas melonjak melewati $3,650, yang menunjukkan inflasi tinggi atau pelarian menuju keamanan. Namun, pasar tenaga kerja AS terlihat goyah, dengan kemungkinan menemukan pekerjaan mencapai titik terendah dan laporan gaji non-pertanian minggu lalu untuk bulan Agustus menunjukkan pertumbuhan pekerjaan melambat ke hanya 95,000. Hal ini menempatkan Federal Reserve dalam posisi sulit, menjadikan langkah suku bunga di masa depan tidak pasti meskipun beberapa komentator berargumen menolak pemotongan. Kami melihat peluang di pasar mata uang, karena Fed mungkin terpaksa melonggarkan kebijakan sementara Bank Sentral Eropa tetap tegas. Perbedaan ini mendukung perkiraan bahwa EUR/USD akan naik di atas 1.2000 menjelang akhir tahun, menjadikannya permainan menarik untuk derivatif euro. Momentum dalam aset keras tampaknya kuat dan dapat menjadi lindung nilai utama terhadap ketidakpastian ekonomi ini. Kontrak berjangka emas yang menguji $3,700 dan minyak yang tetap stabil dekat $63/bbl menunjukkan trader bertaruh pada inflasi yang berlanjut. Pandangan ini didukung oleh data CPI bulan lalu, yang menunjukkan inflasi inti tetap di atas 4%. Kami tidak boleh mengabaikan tanda peringatan yang jelas di sektor tertentu. Penurunan tajam dalam kontrak berjangka kayu adalah tanda merah besar untuk pasar perumahan, sebuah tren yang dikonfirmasi oleh penurunan 10% dalam permulaan pembangunan rumah pada bulan Agustus. Ini menunjukkan bahwa opsi jual pada ETF pengembang rumah dapat menawarkan perlindungan yang berharga terhadap penurunan atau keuntungan spekulatif. Sementara Nikkei mencapai rekor tertinggi, kami berhati-hati terhadap saham teknologi AS, dengan pemimpin pasar seperti NVIDIA menunjukkan tanda-tanda terhenti. Kami melihat pola serupa pada tahun 2022, di mana lonjakan harga komoditas dan kekhawatiran inflasi menyebabkan koreksi tajam dalam nama-nama teknologi yang berorientasi pertumbuhan. Menyusun posisi untuk volatilitas pasar yang lebih tinggi dengan opsi VIX tampaknya bijaksana mengingat sinyal campuran ini. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.