Sesi perdagangan Asia menunjukkan aktivitas terbatas, dengan kebingungan mengenai survei inventaris minyak swasta minggu lalu. Laporan awal API menunjukkan penambahan 19 juta barel, yang kemudian dikoreksi menjadi peningkatan 839 ribu barel. Data resmi akan dirilis pada Rabu pagi waktu AS, sementara harga minyak mentah diperdagangkan dalam kisaran sempit. Tarif untuk obat-obatan dan semikonduktor akan mulai berlaku sekitar 1 Agustus. Trump mengumumkan kesepakatan perdagangan dengan Vietnam dan sedang mengerjakan lima hingga enam kesepakatan perdagangan, dengan harapan penyelesaian dua hingga tiga kesepakatan pada 1 Agustus. Tarif lainnya akan mempengaruhi negara-negara kecil dengan bea lebih dari 10%. Trump juga mengkritik kepemimpinan Ketua Fed Powell yang dinilai bisa diabaikan.

Sikap Fed Tunggu dan Lihat

Presiden Fed Dallas, Lorie Logan, menegaskan sikap “tunggu dan lihat” terkait suku bunga. Meskipun mempertahankan suku bunga stabil, ia menyebut kemungkinan penurunan suku bunga jika inflasi turun dan pasar tenaga kerja melemah. Bisnis berhati-hati dalam meneruskan biaya tarif, dan Fed akan memantau data hingga musim gugur. Pasangan FX utama mengalami aktivitas terbatas, sementara imbal hasil Treasury AS tetap tinggi. ETH/USD mencapai puncak tertinggi dalam 5 bulan sebelum Trump mengamankan suara untuk Undang-Undang GENIUS, meningkatkan optimisme dan permintaan dalam ekosistem Ethereum. Berdasarkan berita terbaru, kami melihat tenggat tarif 1 Agustus yang akan datang sebagai sinyal jelas untuk mengantisipasi peningkatan volatilitas pasar. Secara historis, sengketa perdagangan 2018-2019 melihat VIX, ukuran utama ketakutan pasar saham, melonjak lebih dari 40% setelah pengumuman tarif serupa. Kami percaya membeli opsi yang menguntungkan dari peningkatan fluktuasi harga di indeks utama adalah strategi bijaksana untuk beberapa minggu mendatang.

Peluang dan Strategi Pasar

Komentar dari Logan menunjukkan bank sentral sedang menunggu, menciptakan peluang dalam derivatif suku bunga. Dengan Alat FedWatch CME saat ini menunjukkan 35% kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan November, kami menemukan nilai dalam opsi pada futures Treasury yang jatuh tempo di akhir musim gugur. Ini memungkinkan kita mempersiapkan kemungkinan perubahan kebijakan setelah Fed mendapatkan lebih banyak data tentang inflasi dan pasar tenaga kerja. Fokus mantan presiden pada kesepakatan perdagangan dan sektor tertentu memberikan peluang yang terarah. Dengan ekspor Vietnam ke AS sudah naik 14% year-over-year, opsi pada ETF mata uang yang sensitif terhadap aliran perdagangan Asia bisa menarik. Selain itu, mengingat bahwa AS mengimpor lebih dari $60 miliar dalam bentuk semikonduktor tahun lalu, kami melihat put dan call pada ETF semikonduktor untuk memperdagangkan gejolak yang diharapkan dari bea baru. Di pasar energi, kebingungan sekitar inventaris minyak menciptakan setup perdagangan jangka pendek. Laporan resmi pemerintah pada hari Rabu kini menjadi katalis utama yang kemungkinan akan menyelesaikan data survei swasta yang bertentangan dan menyebabkan pergerakan harga yang signifikan. Kami melihat ini sebagai skenario ideal untuk strategi opsi straddle pada minyak mentah, yang menguntungkan dari pergerakan besar ke arah mana pun. Momentum legislatif positif untuk aset digital adalah angin segar yang kuat untuk ekosistem Ethereum. Dengan ETH/USD mencapai puncak baru, kami berencana menggunakan opsi call untuk memanfaatkan potensi kenaikan lebih lanjut yang didorong oleh kejelasan regulasi yang semakin meningkat. Ini mencerminkan reli Bitcoin yang terjadi setelah persetujuan ETF spot, di mana harga melambung lebih dari 60% dalam bulan-bulan berikutnya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.