Indeks Dolar AS (DXY) sedang mengalami tekanan, memulai minggu dengan perdagangan di bawah angka 98.00. Ketegangan geopolitik terbaru muncul setelah ancaman tarif dari AS terhadap UE dan Meksiko, serta kekhawatiran mengenai posisi Ketua Federal Reserve Jerome Powell. Rilis Indeks Harga Konsumen (CPI) bulan Juni pada hari Selasa akan memberikan gambaran terbaru tentang inflasi AS, yang mungkin mempengaruhi harapan kebijakan Federal Reserve dan pergerakan DXY. Dengan dimulainya musim laporan pendapatan kuartal kedua, lembaga keuangan besar AS akan melaporkan, yang bisa mengungkapkan wawasan tentang kesehatan sistem keuangan AS.

Indikator Teknis Dolar

Meskipun ada pemulihan kecil dari 96.38, DXY tetap di bawah level resistensi 98.00, dengan SMA 20 hari di 97.70 dan SMA 50 hari di 98.84 sebagai resistensi. Tren penurunan dari rata-rata ini menunjukkan pandangan negatif terhadap Dolar. RSI berada di angka netral 49, menunjukkan bahwa Dolar tidak memiliki momentum untuk perubahan positif. Dolar AS diperdagangkan secara luas di dunia, menyumbang lebih dari 88% perputaran valuta asing, dengan nilainya terutama dipengaruhi oleh kebijakan moneter Federal Reserve. Penyesuaian suku bunga dan langkah-langkah seperti QE di masa lalu telah memengaruhi kekuatan Dolar. Dalam konteks ini, kami melihat minggu-minggu yang akan datang sebagai periode kritis untuk berposisi melawan Dolar. Indikator teknis dari tren negatif, dengan rata-rata bergerak sederhana yang menunjuk ke bawah, sejalan dengan cerita fundamental yang semakin kuat. Fokus pasar telah beralih dengan intens pada waktu pemotongan suku bunga pertama oleh bank sentral, langkah yang secara historis mendahului kelemahan Dolar. Mengingat siklus pelonggaran yang dimulai pada tahun 2001 dan 2007, DXY mengalami penurunan signifikan saat pasar memperhitungkan perbedaan suku bunga yang lebih rendah dibandingkan dengan mata uang utama lainnya. Kami memperkirakan pola serupa akan muncul.

Strategi Melawan Penurunan Dolar

Oleh karena itu, strategi kita harus membangun posisi yang menguntungkan dari penurunan Dolar. Rilis terbaru dari Indeks Harga Konsumen, yang menunjukkan angka 3.3% untuk dua belas bulan yang berakhir pada bulan Mei, lebih rendah dari yang diperkirakan banyak orang dan memperkuat argumen untuk perubahan kebijakan lebih awal. Ini bukan hanya spekulasi; pasar derivatif sendiri menceritakan sebuah kisah. Menurut Alat CME FedWatch, para pedagang kini memperkirakan probabilitas lebih dari 65% untuk pengurangan suku bunga pada pertemuan September. Sentimen ini memberikan dorongan kuat bagi strategi jangka pendek Dolar. Bagi para pedagang derivatif, ini berarti melihat opsi put panjang pada ETF yang melacak Dolar seperti Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP). Ini memberikan cara langsung dan terdefinisi risiko untuk mendapatkan keuntungan dari penurunan indeks. Pembacaan netral pada RSI menunjukkan kurangnya keyakinan untuk rebound segera, menjadikan entri ke posisi negatif kurang berisiko dari segi momentum. Secara bersamaan, kami juga melihat opsi call pada mata uang dan aset yang bergerak berlawanan dengan Dolar. Euro adalah kandidat utama, begitu juga mata uang yang terkait komoditas, yang diuntungkan dari Dolar yang lebih lemah. Dimulainya musim laporan pendapatan menambah lapisan kompleksitas yang dapat dibantu oleh opsi. Jika laporan dari lembaga keuangan besar mengindikasikan perlambatan ekonomi yang lebih tajam dari yang diperkirakan, hal ini hanya akan meningkatkan tekanan pada Powell untuk bertindak, mempercepat penurunan Dolar. Kami dapat menggunakan opsi mingguan untuk berdagang terkait pengumuman pendapatan spesifik ini dan rilis CPI berikutnya, memanfaatkan lonjakan volatilitas yang diharapkan sambil mempertahankan pandangan negatif pada Dolar dalam jangka menengah. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.