Indeks Dow Jones Industrial Average mengalami sesi yang berfluktuasi pada hari Selasa, awalnya meningkat sebelum ditutup dengan kenaikan yang lebih hati-hati. Indeks naik sekitar 0,36%, sementara S&P 500 dan Nasdaq 100 juga mencatatkan kenaikan kecil masing-masing sebesar 0,17% dan 0,87%. Di pasar cryptocurrency, Bitcoin naik sekitar 6,5%, berusaha untuk pulih dari penurunan yang signifikan baru-baru ini. Sektor AI tetap kompetitif saat Amazon memperkenalkan chipset baru yang berfokus pada AI untuk bersaing dengan Nvidia, meskipun chipset ini tidak memiliki pustaka fungsi dari perangkat keras Nvidia yang ada.

Ketidakpastian Politik dan Tren Pasar

Ketidakpastian politik masih ada saat pemerintahan Trump mengumumkan potensi pembayaran tarif. Menteri Keuangan AS Scott Bessent memperingatkan bahwa ini bisa muncul sebagai pengembalian pajak pada awal 2026. Dow Jones Industrial Average terdiri dari 30 saham terkemuka AS dan dihitung berdasarkan harga. Kinerjanya dipengaruhi oleh laba kuartalan, data makroekonomi, dan suku bunga yang ditetapkan oleh Federal Reserve. Teori Dow menyarankan bahwa DJIA dan Dow Jones Transportation Average harus bergerak dalam arah yang sama untuk mengkonfirmasi tren pasar. Investor dapat berpartisipasi dalam DJIA melalui berbagai pendekatan, seperti ETF, kontrak berjangka, dan reksa dana, yang masing-masing menawarkan cara berbeda untuk berpartisipasi di pasar. Menghadapi sinyal yang bertentangan di pasar, dengan ketidakpastian politik yang masih ada, kami melihat perlunya strategi lindung nilai terhadap paparan pasar yang luas. Indeks Volatilitas CBOE (VIX), yang sering disebut sebagai “ukuran ketakutan” pasar, telah naik menjadi 17,5 dalam beberapa hari terakhir, yang tinggi tetapi belum mencapai level panik. Para trader derivatif bisa mempertimbangkan untuk membeli opsi put pelindung pada ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) dengan jatuh tempo Januari 2026 untuk melindungi terhadap guncangan mendadak dari pengumuman kebijakan.

Volatilitas dan Strategi Investasi

Pertarungan di bidang perangkat keras AI antara Nvidia dan Amazon menciptakan volatilitas saham tunggal yang signifikan, tanpa arah yang jelas. Volatilitas tersirat pada opsi Januari 2026 untuk baik NVDA dan AMZN telah melonjak di atas 50%, suatu level yang belum pernah kita lihat sejak laporan laba Q3. Pengaturan ini cocok untuk strategi non-arah seperti straddle atau strangle, yang mendapatkan untung jika saham yang mendasari bergerak besar baik naik atau turun sebelum jatuh tempo. Di pasar crypto, rebound tajam Bitcoin terlihat masih ragu setelah penurunan parah sebesar 36% dari puncak Oktober. Kami telah melihat lonjakan serupa tidak berhasil sebelumnya, seperti selama penurunan crypto yang berkepanjangan pada tahun 2022. Minat terbuka untuk kontrak berjangka Bitcoin di CME telah naik 12% minggu ini, tetapi volume perdagangan tetap 20% di bawah rata-rata bulanan, menunjukkan kurangnya keyakinan yang kuat di balik pemulihan ini. Trader juga harus memperhatikan Dow Jones Transportation Average (DJTA) untuk mengkonfirmasi tren Dow Industrial, sesuai dengan Teori Dow klasik. Pertemuan terakhir Federal Reserve tahun ini dijadwalkan pada 16 Desember, dan pasar kontrak berjangka dana Fed memperkirakan probabilitas 85% suku bunga tetap bertahan. Setiap kejutan dari pernyataan Fed bisa dengan mudah mengesampingkan sentimen pasar saat ini dan menjadi penggerak utama aksi harga menjelang tahun baru.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.