Emas diperdagangkan sekitar $4,210 pada awal jam Asia, mendapatkan keuntungan dari data penggajian AS yang lebih lemah yang menunjukkan kemungkinan pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve AS. AS dijadwalkan merilis data Klaim Pengangguran Awal, diikuti dengan laporan inflasi PCE AS yang tertunda, yang dapat memengaruhi harga emas. Penggajian swasta AS mengalami penurunan sebesar 32,000 pada bulan November, bertentangan dengan ekspektasi pasar yang memprediksi pertumbuhan 5,000 pekerjaan, melemahkan pasar tenaga kerja AS dan mendukung harga emas dalam denominasi USD. Pedagang memperkirakan pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh Federal Reserve minggu depan, dengan probabilitas 89%, dipengaruhi oleh ekspektasi pemangkasan suku bunga.

Klaim Pengangguran Awal AS dan Data PCE Ditunggu

Data klaim pengangguran mingguan AS ditunggu, dengan perhatian beralih ke data inflasi PCE AS untuk wawasan tentang tren suku bunga. Perubahan data inflasi dapat memperkuat USD, yang berdampak negatif pada daya tarik emas dalam jangka pendek. Emas sering kali berfungsi sebagai perlindungan terhadap inflasi dan pelemahan mata uang, dianggap sebagai aset yang aman. Bank sentral adalah pemegang emas utama, meningkatkan cadangan sebesar 1,136 ton pada tahun 2022. Emas biasanya berhubungan terbalik dengan dolar AS dan pasar saham, menghargai ketika aset-aset ini mengalami penurunan. Dengan emas yang bertahan di atas $4,200, fokus utama adalah pada kemungkinan kuat pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve minggu depan. Laporan ADP terbaru, yang menunjukkan kehilangan penggajian swasta sebesar 32,000, semakin memperkuat pandangan ini. Kita harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari pengurangan moneter yang diharapkan dan pelemahan dolar AS. Pedagang derivatif melihat peluang untuk membeli opsi panggilan pada kontrak berjangka emas, bertaruh pada momentum penguatan lebih lanjut. Alat CME FedWatch memperkirakan kemungkinan pemangkasan suku bunga sebesar 89%, tingkat keyakinan yang belum pernah terlihat sejak diskusi tentang perubahan kebijakan besar pada akhir 2023. Probabilitas tinggi ini memberikan dukungan kuat untuk posisi bullish dalam waktu dekat.

Memantau Data Ekonomi dan Strategi Perdagangan

Namun, kita harus memantau data klaim pengangguran mingguan hari ini dengan sangat hati-hati untuk setiap kejutan. Perkiraan konsensus adalah sekitar 235,000; angka yang jauh lebih rendah dari ini dapat menantang narasi pasar tenaga kerja yang lemah dan menyebabkan penurunan tajam sementara. Ini membuat posisi panjang melalui rilis data menjadi acara yang berisiko lebih tinggi. Ujian yang lebih besar akan datang dari laporan inflasi Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) yang tertunda pada hari Jumat. Kita harus ingat bagaimana PCE inti tetap membandel di atas level 3% untuk sebagian besar tahun 2023 dan 2024. Setiap tanda inflasi yang kembali muncul dalam laporan ini akan langsung bertentangan dengan justifikasi Fed untuk pemangkasan suku bunga dan dapat dengan cepat menggoyahkan kenaikan emas baru-baru ini. Sentimen bullish ini juga didorong oleh permintaan institusional yang kuat, karena bank sentral terus mendiversifikasi cadangan mereka. Data dari Dewan Emas Dunia menunjukkan bahwa bank sentral secara kolektif membeli lebih dari 1,000 ton pada tahun 2022 dan 2023, tren yang tampaknya berlanjut. Ini memberikan tingkat dukungan fundamental untuk harga emas terhadap volatilitas jangka pendek. Dengan harga emas yang tinggi dan data penting yang akan datang, volatilitas yang diperkirakan dalam opsi jangka pendek meningkat. Ini berarti premi opsi menjadi mahal, meningkatkan risiko bagi pembeli tetapi menawarkan peluang bagi mereka yang menjual volatilitas melalui strategi seperti opsi panggilan tertutup pada kepemilikan yang ada. Kuncinya adalah mengelola risiko seputar dua rilis data ekonomi penting ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.