AUD/USD turun ke sekitar 0,7055 pada awal perdagangan Asia pada hari Senin. Dolar AS menguat terhadap Dolar Australia karena ketegangan meningkat di Timur Tengah setelah AS dan Israel melancarkan serangan berkelanjutan terhadap pimpinan dan militer Iran. AS dan Israel memulai operasi tempur besar melawan Iran setelah serangan militer gabungan pada hari Sabtu. Televisi pemerintah Iran mengatakan Pemimpin Tertinggi Iran, Ayatollah Ali Khamenei, tewas dalam serangan udara di Teheran pada hari Sabtu.

Eskalasi Timur Tengah Mendorong Sikap Hindari Risiko

Iran membalas dengan serangan rudal dan drone ke Israel serta pangkalan militer AS di Kuwait, Bahrain, Qatar, dan Yordania. Risiko konflik yang meluas mendukung Dolar AS dan menekan AUD/USD. Pasar memantau perkembangan lanjutan dalam ketegangan AS-Iran. Sejumlah analis juga menyoroti gejolak kebijakan AS di bawah pemerintahan saat ini sebagai faktor yang dapat memengaruhi pergerakan Dolar AS terhadap Dolar Australia. Karena risiko geopolitik meningkat tajam, kami memperkirakan volatilitas pasar akan naik dalam beberapa minggu ke depan. Trader dapat memperhatikan CBOE Volatility Index (VIX), yaitu indikator yang mengukur perkiraan naik-turunnya pasar saham (volatilitas) dengan melihat harga opsi pada indeks S&P 500; kemungkinan VIX sudah melonjak. Kami melihat pergerakan VIX yang mirip, dari di bawah 20 ke di atas 35, dalam beberapa minggu setelah awal konflik Ukraina pada awal 2022. Kondisi seperti ini membuat biaya premi opsi menjadi mahal, tetapi tetap diperlukan untuk lindung nilai (hedging), yaitu cara mengurangi risiko kerugian. Untuk pasangan AUD/USD, penurunan lanjutan terlihat mungkin karena dolar Australia biasanya melemah saat pasar menghindari risiko. Kami menilai membuka posisi bearish, yaitu posisi yang untung jika harga turun, melalui membeli opsi put pada AUD/USD adalah cara langsung untuk mendapat keuntungan atau melindungi diri dari penurunan lebih lanjut. Opsi put adalah kontrak yang memberi hak (bukan kewajiban) untuk menjual pada harga tertentu. Secara historis, AUD sering bergerak searah dengan kinerja saham global, dan pernah turun tajam saat kejadian “risk-off” pada 2022.

Strategi Utama di Minyak, Emas, dan Saham

Dampak paling langsung ada pada minyak mentah, dengan peluang tinggi gangguan pasokan di Timur Tengah. Kami memperkirakan kenaikan cepat pada harga WTI dan Brent, yaitu dua patokan harga minyak mentah global. Kenaikannya bisa melampaui lonjakan 25% yang terlihat pada bulan setelah konflik Ukraina dimulai. Membeli opsi call atau call spread pada kontrak berjangka minyak atau ETF terkait dapat menjadi cara untuk memosisikan diri pada kenaikan ini. Opsi call adalah kontrak yang memberi hak untuk membeli pada harga tertentu, sedangkan call spread adalah strategi memakai dua opsi call untuk membatasi biaya dan potensi untung/rugi. Kontrak berjangka (futures) adalah perjanjian membeli/menjual aset pada harga dan tanggal tertentu. ETF adalah produk investasi yang diperdagangkan seperti saham dan biasanya mengikuti indeks atau aset tertentu. Perpindahan ke aset aman juga biasanya menguntungkan emas. Kami memperkirakan emas menembus level resistance terbaru, yaitu area harga yang sering menahan kenaikan, karena investor mencari perlindungan dari konflik dan gejolak pasar mata uang. Menggunakan kontrak berjangka emas atau opsi call pada ETF berbasis emas adalah strategi yang umum pada kondisi krisis seperti ini. Di pasar saham, kita perlu bersiap untuk tekanan jual yang luas pada indeks besar seperti S&P 500, yaitu indeks yang berisi 500 perusahaan besar AS. Membeli protective puts pada instrumen pelacak indeks adalah strategi lindung nilai yang bijak untuk portofolio yang sudah ada. Protective put berarti membeli opsi put untuk membatasi kerugian jika harga turun. Kami juga memperkirakan pergerakan khusus sektor, misalnya maskapai melemah karena biaya bahan bakar naik, dan saham sektor pertahanan berpotensi menguat, mirip seperti yang terjadi pada 2022.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.