Indeks Dow Jones Industrial Average (DJIA) mengalami volatilitas saat berada di sekitar 46.200 sebelum turun 330 poin. Sentimen pasar berfluktuasi karena kekhawatiran tentang penutupan pemerintah dan pinjaman berisiko di neraca bank. Midweek, DJIA menunjukkan indikasi positif berkat laporan pendapatan dari bank investasi, tetapi kepercayaan menurun ketika bank-bank regional seperti Zions dan Western Alliance menghadapi masalah.

Gambaran Indeks

Ketegangan perdagangan AS-China berlanjut, dengan kemungkinan tarif baru yang mengintai, sementara China memberlakukan kontrol ekspor pada mineral tanah jarang. Penutupan pemerintah AS yang berkepanjangan memengaruhi rilis dataset resmi, yang pada gilirannya memengaruhi tindakan Federal Reserve. Pasar suku bunga memperhitungkan pemotongan suku bunga lebih lanjut di tengah ketidakpastian ini, dengan ekspektasi lebih banyak hingga Maret. DJIA adalah indeks berbobot harga dari 30 perusahaan besar di AS. Meskipun dikritik karena keterwakilan yang terbatas, kinerjanya dipengaruhi oleh pendapatan perusahaan dan data makroekonomi. Keputusan suku bunga Federal Reserve, yang didasarkan pada inflasi dan metrik lainnya, dapat memengaruhi DJIA. Teori Dow menganalisis tren pasar dengan membandingkan DJIA dan Dow Jones Transportation Average. Perdagangan DJIA dapat dilakukan melalui berbagai instrumen seperti ETF, opsi, dan kontrak berjangka. Instrumen ini memungkinkan spekulasi atau lindung nilai terhadap pergerakan indeks di masa depan tanpa memiliki saham individual secara langsung.

Lingkungan Pasar

Penurunan tajam pada pemberi pinjaman regional seperti Zions dan Western Alliance sangat mirip dengan kekacauan perbankan yang kita saksikan pada tahun 2023. Saat itu, SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) anjlok lebih dari 30% hanya dalam beberapa bulan, menunjukkan betapa cepatnya ketakutan dapat menyebar. Trader sebaiknya mempertimbangkan menggunakan opsi put pada ETF sektor keuangan untuk melindungi diri atau berspekulasi terhadap kelemahan lebih lanjut di sini. Dengan penutupan pemerintah yang menghentikan rilis data ekonomi penting, Federal Reserve pada dasarnya bertindak tanpa panduan. Sementara pasar telah memperhitungkan dua pemotongan suku bunga lagi tahun ini, resolusi politik yang tidak terduga dapat mengubah pandangan itu secara instan. Kita telah melihat VIX, indikator ketakutan pasar, naik di atas 20, menunjukkan bahwa trader aktif membeli perlindungan melalui opsi untuk menghadapi jalan yang berbatu di depan. Mengingat kombinasi kebuntuan politik, tekanan perbankan, dan ketegangan perdagangan AS-China, sikap defensif atau bearish tampaknya bijak. Membeli opsi put pada SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) menawarkan cara berisiko terdefinisi untuk bertaruh pada pergerakan turun. Trader yang lebih berpengalaman mungkin melihat pada penjualan spread call out-of-the-money, strategi yang memberi keuntungan jika indeks tetap datar atau bergerak turun.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.