Acara mendatang mungkin akan mengakhiri penutupan pemerintah AS. Kekhawatiran atas kemungkinan penundaan penerbangan saat Thanksgiving dan penundaan pembayaran bantuan pangan telah mendorong beberapa Demokrat di Senat untuk mendukung rancangan undang-undang kompromi. USD/JPY terus naik di atas 154 meskipun ada ekspektasi untuk kenaikan suku bunga pada bulan Desember oleh Bank of Japan. Sementara itu, kemajuan dalam mengatasi penutupan pemerintah mungkin lebih berdampak pada nilai tukar FX yang sensitif terhadap risiko dibandingkan dengan Dolar AS, yang baru-baru ini tertekan oleh data sentimen konsumen yang lemah.

Data Ekonomi dan Pengaruh Pasar

Minggu mendatang minim data ekonomi AS akibat libur Hari Veteran. Rilis indeks optimisme usaha kecil NFIB besok dan beberapa pembicara Federal Reserve dapat memengaruhi ekspektasi pasar. Kemungkinan pemotongan suku bunga Fed sebesar 25 basis poin pada bulan Desember telah menurun menjadi 64%, dengan kemungkinan pemotongan lebih lanjut semakin kecil saat pembicara Fed cenderung lebih berhati-hati. Di pasar lain, EUR/USD tetap stabil di atas 1.1550, sementara GBP/USD mendekati 1.3200 seiring dengan harapan baru atas pemerintah AS. Emas naik di atas $4,100 per ons troy, sementara Bitcoin naik menjadi $106,000, mencerminkan optimisme atas potensi penyelesaian penutupan. Poin-poin penting kripto menunjukkan adanya kemungkinan pemulihan pasar karena indikator momentum menunjukkan penurunan tren bearish. Dengan kemajuan untuk mengakhiri penutupan pemerintah AS, kita harus mengantisipasi penurunan volatilitas pasar dalam jangka pendek. Ini menyarankan penjualan volatilitas, mungkin melalui straddle pendek pada indeks ekuitas, karena penghilangan ketidakpastian biasanya akan menurunkan premi opsi.

Strategi Pasar dan Pergerakan Mata Uang

Indeks Dolar AS (DXY) tampaknya terbatasi di sekitar level 100.00, menciptakan peluang untuk strategi bearish terhadap dolar. Dengan data sentimen konsumen dan pemutusan kerja yang buruk sudah membebani dolar, reli risiko mungkin tidak cukup untuk mendorongnya lebih tinggi. Trader dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada DXY dengan harga strike dekat 99.90, mencerminkan pandangan bahwa level ini akan berfungsi sebagai resistensi yang kuat. Kami melihat sinyal risiko positif yang jelas di pasar mata uang, terutama dengan AUD/JPY yang bergerak lebih tinggi seiring dengan saham teknologi AS. Ini memperkuat peran yen sebagai mata uang pendanaan, di mana kelemahan yen dimanfaatkan untuk membeli aset dengan hasil lebih tinggi. Membeli opsi call pada AUD/JPY adalah cara langsung untuk bermain dengan momentum ini, terutama saat pasar terus mengabaikan kemungkinan kenaikan suku bunga oleh Bank of Japan. Kemungkinan pemotongan suku bunga Fed di bulan Desember semakin menipis, turun dari di atas 64% dan berpotensi menuju 50%. Penyesuaian ini berarti bahwa derivatif yang terkait dengan suku bunga jangka pendek, seperti opsi berjangka SOFR, akan melihat penyesuaian. Kita harus mempertimbangkan untuk mengurangi taruhan pada pemotongan suku bunga yang segera terjadi, karena pembicara Fed terus memberikan sinyal pendekatan hati-hati terhadap pelonggaran kebijakan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.