Emas telah naik menjadi $4,002, mengalami peningkatan sebesar 0.64% selama sesi di Amerika Utara, dipengaruhi oleh penutupan pemerintah AS yang sedang berlangsung dan sikap menghindari risiko di pasar. Harga emas naik sebesar 0.13% selama minggu ini, berfungsi sebagai perlindungan terhadap ketidakpastian ekonomi. Ekonomi AS menunjukkan tanda-tanda tekanan, tercermin dalam indeks Sentimen Konsumen awal dari Universitas Michigan untuk bulan November, mencatat level terendah sejak Juni 2022. Sementara itu, pasar tenaga kerja AS tampak melambat, dengan lebih dari 150,000 PHK tercatat pada bulan Oktober, jumlah tertinggi dalam lebih dari dua dekade.

Data Pasar Utama yang Mempengaruhi

Data dari Prime Market Terminal menunjukkan kemungkinan 68% penurunan suku bunga Federal Reserve pada bulan Desember. Indeks Dolar AS turun sebesar 0.15% menjadi 99.55, sementara imbal hasil obligasi Treasury 10 tahun bertahan di sekitar 4.085%. Ekspektasi inflasi bergerak sedikit, dengan proyeksi satu tahun turun menjadi 3.2% sementara estimasi lima tahun tetap stabil di 3%. Pada bulan Oktober, Dewan Emas Dunia mencatat aliran masuk 54.9 ton emas ke dalam ETF, didorong oleh permintaan dari Amerika Utara dan Asia meskipun ada aliran keluar di Eropa. Proyeksi emas tetap positif karena indikator teknis menunjukkan momentum bullish, sekaligus tetap sensitif terhadap perubahan kondisi ekonomi AS dan keputusan kebijakan. Kenaikan di atas $4,000 dapat mengarah pada keuntungan lebih lanjut. Dengan emas sekarang berada di atas tanda $4,000, kita melihat perilaku perlindungan klasik yang didorong oleh penutupan pemerintah AS yang berkepanjangan dan tanda-tanda pelambatan ekonomi. Ketidakpastian ini menciptakan volatilitas pasar yang signifikan, yang memberikan peluang jelas untuk derivatif. Trader harus mempersiapkan pergerakan harga tajam saat tekanan politik dan ekonomi ini terus meningkat. Penutupan pemerintah selama 38 hari saat ini lebih panjang daripada penutupan selama 35 hari yang kita alami pada 2018-2019, yang diperkirakan oleh Kantor Anggaran Kongres menyebabkan kerugian ekonomi sebesar $11 miliar. Kerusakan ekonomi ini memicu ekspektasi pasar, dengan kemungkinan hampir 70% sekarang dipertimbangkan untuk penurunan suku bunga Federal Reserve pada bulan Desember. Setelah siklus kenaikan suku bunga yang agresif yang berakhir pada 2024, pergeseran kebijakan ini menjadi katalis besar bagi emas.

Pendekatan Strategis untuk Trader

Data pekerjaan terbaru menunjukkan lebih dari 150,000 pemutusan hubungan kerja di bulan Oktober sangat memprihatinkan, karena menandai pembalikan tajam dari pasar tenaga kerja yang kuat yang kita lihat setahun lalu pada akhir 2024. Penurunan cepat dalam pekerjaan, ditambah dengan turunnya sentimen konsumen ke level terendah sejak pertengahan 2022, menunjukkan ekonomi melemah lebih cepat dari yang diperkirakan. Ini adalah sinyal kuat yang mendukung pelarian berkelanjutan ke aset-aset aman seperti emas. Bagi yang memiliki keyakinan bullish, membeli opsi kupu-kupu pada emas atau ETF yang terkait dengan emas adalah cara langsung untuk mendapatkan paparan keuntungan sambil mendefinisikan risiko. Menargetkan harga strike mendekati rata-rata bergerak 20 hari sebesar $4,082 atau bahkan lebih tinggi di $4,100 bisa menjadi strategi untuk memanfaatkan momentum lebih lanjut. Pendekatan ini melindungi trader dari pembalikan mendadak jika kesepakatan untuk membuka kembali pemerintah tercapai secara tiba-tiba. Mengingat tingginya tingkat ketidakpastian, kita juga harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari volatilitas itu sendiri, seperti long straddles atau strangles. Penyelesaian untuk penutupan atau keputusan mendadak Fed dapat memicu perubahan harga masif dalam arah mana pun. Volatilitas implisit tinggi, dan posisi ini memungkinkan trader untuk mengambil keuntungan dari pergerakan besar tanpa perlu memprediksi arahnya. Dolar AS yang melemah, dengan DXY jatuh ke 99.55, memberikan angin sepuluh yang kuat bagi harga emas. Saat Fed memberi sinyal akan penurunan suku bunga, dolar kemungkinan akan terus menghadapi tekanan, membuat emas semakin menarik. Ini terjadi sementara imbal hasil obligasi Treasury 10 tahun tetap rendah di sekitar 4.08%, lebih lanjut mengurangi biaya kesempatan untuk memegang logam yang tidak memberikan imbal hasil.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.