Pasar saat ini bersikap hati-hati karena valuasi yang tinggi dan risiko geopolitik. Hal ini membuat pengelola aset mengevaluasi kembali eksposur negara dan sektor dalam anticipasi kemungkinan koreksi. Perubahan terbaru terutama berdampak pada faktor perdagangan dan kredit, dengan posisi yang tidak selaras sedang diperiksa. Tantangan terhadap pendapatan juga mempengaruhi siklus saat ini. Di antara 45 pasar ekuitas yang dicakup, sembilan memiliki skor kepemilikan di atas 20%. Ini didorong oleh harga yang stabil dan metrik aliran yang membaik.

Ikhtisar Kepemilikan Sektor

Kepemilikan cukup terfokus pada sektor AI dan teknologi di pasar negara berkembang dan maju. Di kawasan maju, industri semikonduktor dan peralatan memiliki lebih dari 20% di atas rata-rata dua belas bulan mereka. Sektor material, didukung oleh harga emas, menduduki peringkat keempat. Industri otomotif menunjukkan kepemilikan yang kuat meskipun narasi lemah untuk produsen mobil tradisional. Sektor kendaraan listrik di China menghadapi hasil yang berbeda karena tantangan. Eksposur dalam sektor material sensitif terhadap pergerakan harga emas, mendukung posisi terbaru. Secara keseluruhan, sektor teknologi dan material menunjukkan kekuatan yang terpusat, dengan partisipasi sektor otomotif yang signifikan di tengah kondisi pasar yang hati-hati. Tim Wawasan FXStreet mengumpulkan pengamatan dari para ahli dan analis. Masalah seperti perdagangan AS-China dan status pemerintah AS menarik perhatian, dengan data ekonomi baru yang diharapkan. Pendapat yang disampaikan adalah milik para penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi FXStreet. Dengan pasar yang jelas beralih dari risiko, pedagang harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari volatilitas yang lebih tinggi. VIX telah naik di atas 25 dalam sesi terbaru, lonjakan signifikan dari level di bawah 18 yang kita lihat selama musim panas 2025. Lingkungan ini membuat pembelian opsi put pelindung pada indeks luas seperti S&P 500 menjadi langkah yang logis untuk melindungi dari penurunan lebih lanjut.

Strategi Investasi di Tengah Volatilitas

Kita harus sangat waspada terhadap perdagangan yang padat di sektor teknologi, terutama semikonduktor di mana kepemilikan historisnya tinggi. Sementara ETF Semikonduktor VanEck (SMH) telah menjadi performer yang kuat hingga pertengahan 2025, kombinasi valuasi tinggi dan tantangan terhadap pendapatan menghadirkan risiko penarikan yang tajam. Posisi bearish, seperti membeli opsi put pada ETF yang berfokus pada teknologi, bisa menjadi tepat waktu saat pengelola aset mulai mengurangi eksposur berlebih mereka. Sebaliknya, eksposur pada sektor material tetap kuat, sebagian besar karena peran emas sebagai tempat aman. Dengan risiko geopolitik yang terus mendominasi berita, harga emas telah dengan solid berada di level $2,450 per ounce, memberikan dukungan yang kuat untuk saham penambangan terkait. Pedagang bisa mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada ETF emas untuk memanfaatkan penerbangan menuju keamanan ini. Sektor otomotif menunjukkan tanda-tanda tekanan, terutama terkait dengan tantangan di pasar kendaraan listrik China. Data terbaru dari September 2025 menunjukkan perlambatan yang signifikan dalam pertumbuhan penjualan EV di China, yang kemungkinan akan mempengaruhi margin produsen mobil yang terpapar. Ini menunjukkan bahwa opsi put pada perusahaan mobil tertentu yang sangat bergantung pada pasar tersebut mungkin lebih efektif daripada taruhan negatif yang luas pada seluruh sektor. Secara keseluruhan, prospek pendapatan semakin menjadi perhatian, semakin memperkuat sikap defensif. Kami mencatat bahwa para analis telah merevisi estimasi pertumbuhan pendapatan S&P 500 kuartal keempat 2025 ke bawah dalam beberapa minggu terakhir, mengutip masalah perdagangan dan permintaan global yang melambat. Latar belakang ini mendukung strategi derivatif yang menguntungkan dari baik penurunan pasar maupun hanya periode fluktuasi yang berkepanjangan dalam beberapa minggu ke depan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.