Saham AS memulai minggu terakhir perdagangan tahun 2025 dekat dengan tingkat tertinggi, tetapi menghadapi tantangan di tengah volume perdagangan yang rendah. Minggu ini lebih pendek karena penutupan untuk hari libur, dengan Rilis Notulen Rapat Federal Reserve dijadwalkan untuk hari Selasa sebagai acara kunci dalam agenda data. Indeks utama, termasuk Standard and Poor’s 500, tetap stabil seiring dengan melemahnya rally teknologi AI dan penurunan di segmen bahan bangunan. Dow Jones mengalami sedikit kenaikan, meski terbatas oleh penurunan 1,7% pada saham Nvidia.

Analisis Akhir Tahun Saham AS

Meskipun volume tahun akhir yang rendah, Dow Jones berada pada jalur untuk mempertahankan tren positif atau stabil selama delapan bulan. Dow telah meningkat lebih dari 14% tahun ini, sementara SP500 mendekati kenaikan 17,5% sejak Januari. Rilis Notulen Rapat Fed yang akan datang sangat diperhatikan untuk mendapatkan wawasan tentang kemungkinan perubahan kebijakan. Harapan saat ini menunjukkan dua pemotongan suku bunga seperempat poin dalam dua tahun ke depan, dengan spekulasi mengisyaratkan lebih banyak pemotongan menjelang September 2026. Notulen rapat FOMC, yang diterbitkan tiga minggu setelah keputusan kebijakan, memberikan petunjuk penting tentang pandangan pasar, mempengaruhi reaksi di USD tergantung pada apakah nada optimis atau damai. Dengan indeks mendekati tingkat tertinggi tetapi volume perdagangan sangat rendah, kami melihat beberapa minggu ke depan dengan hati-hati. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) berada di sekitar 12, yang merupakan level rendah yang belum pernah kita lihat sejak kuartal terakhir tahun 2024, membuat premi opsi relatif murah. Ini menunjukkan pasar berada pada kondisi nyaman, yang bisa menjadi sinyal peringatan menjelang tahun baru. Notulen rapat Federal Reserve besok adalah satu-satunya acara besar di kalender, menciptakan titik jelas untuk potensi volatilitas. Pasar berjangka memperkirakan kemungkinan lebih dari 60% untuk dua pemotongan suku bunga menjelang September 2026, yang jauh lebih agresif daripada panduan Fed sendiri. Kegagalan notulen untuk mengisyaratkan pergeseran damai dapat segera menghentikan beberapa keuntungan tahun ini. Mengacu pada risiko ini, kami mempertimbangkan untuk membeli straddles pada ETF pasar luas seperti SPY. Strategi ini menghasilkan keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan ke arah mana pun, tanpa harus menebak reaksi pasar terhadap nada Fed. Permainan ini berfokus pada kembalinya volatilitas ke pasar yang tenang, bukan pada hasil arah tertentu.

Posisi Pasar Strategis

Bagi kami yang memegang posisi panjang yang signifikan dari rally 2025, membeli put opsi di luar uang pada S&P 500 adalah pencegahan yang cerdas dan berbiaya rendah. Kami juga mencatat kelemahan pemimpin teknologi seperti Nvidia, yang merupakan perubahan dari tren yang kami lihat di tiga kuartal pertama tahun ini. Ini bisa menjadi tanda awal dari rotasi kepemimpinan menuju tahun 2026. Namun, kami juga harus ingat bahwa reaksi pasar terhadap notulen Fed bisa bersifat sementara, terutama dalam lingkungan volume rendah. Melihat kembali notulen dari rapat November 2024, kami melihat penurunan awal 0,5% pada S&P 500 yang dengan cepat dibeli. Oleh karena itu, perdagangan yang berbasis volatilitas harus disusun dengan tanggal kedaluwarsa jangka pendek untuk menangkap reaksi segera. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.