Dollar AS berada di jalur untuk mengalami penurunan mingguan ketiga berturut-turut, dipengaruhi oleh harapan pemotongan suku bunga Federal Reserve AS tahun depan. Poin-poin penting dari pidato penting pejabat Fed dinantikan untuk mendapatkan wawasan tentang arah suku bunga di masa mendatang. Kinerja dolar terhadap berbagai mata uang hari ini menunjukkan bahwa dolar paling lemah terhadap Dolar Selandia Baru. Data terbaru menunjukkan peningkatan pengajuan klaim pengangguran di AS, mencapai 236.000, melampaui prediksi pasar sebesar 220.000 dan angka minggu sebelumnya yaitu 192.000. Dalam pertemuan terbaru, Fed memotong suku bunga sebesar 25 basis poin, menetap di rentang 3,50% hingga 3,75%, dengan proyeksi pemotongan suku bunga lebih lanjut tahun depan tergantung pada data baru. Kemungkinan bahwa Fed akan mempertahankan suku bunga saat ini bulan depan kini menjadi 75%, naik dari sebelumnya 70%.

Analisis Pasar Mata Uang

Di pasar lain, Dolar Australia diperdagangkan dengan fluktuasi meski data tenaga kerja lemah. Yen Jepang menghadapi tekanan penurunan menjelang kemungkinan kenaikan suku bunga BoJ. Euro tetap stabil, mencerminkan harga konsumen Jerman yang stabil. Sementara itu, Pound Inggris menurun menyusul penurunan PDB Inggris yang tidak terduga, dan emas tetap dekat dengan puncak terbaru. Dengan Federal Reserve secara resmi mulai memotong suku bunga, tren penurunan multi-minggu dalam Dolar AS kemungkinan akan berlanjut. Kami melihat peningkatan klaim pengangguran mingguan terbaru menjadi 236.000 sebagai alasan kuat untuk langkah dovish dari Fed. Strategi derivatif kini harus fokus pada penempatan untuk memperhitungkan kelemahan dolar lebih lanjut terhadap mata uang tertentu. Perubahan kebijakan ini telah lama dinantikan, mengikuti tren disinflasi yang terlihat pada tahun 2024. Mengingat kembali, inflasi AS mencapai puncaknya di atas 9% pada pertengahan 2022 dan turun secara signifikan, yang memberikan ruang bagi Fed untuk akhirnya melonggarkan kebijakan seiring dengan melemahnya pasar tenaga kerja. Namun, hasil pemungutan suara terpisah di Fed saat ini menunjukkan bahwa kami harus mengharapkan beberapa volatilitas di sekitar pertemuan kebijakan berikutnya.

Peluang dalam Perdagangan Mata Uang

Peluang yang paling jelas tampaknya ada di Yen Jepang, di mana kebijakan bergerak ke arah yang berlawanan. Bank Jepang diperkirakan akan meningkatkan suku bunga, awal perjalanan hawkish yang mulai ketika mengakhiri kebijakan suku bunga negatifnya pada Maret 2024. Kami sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada pasangan USD/JPY untuk memanfaatkan perbedaan ini. Kami harus lebih selektif dengan mata uang Eropa, karena kontraksi PDB Inggris yang mengejutkan menjadikan pound taruhan yang berisiko. Euro tetap kuat, tetapi dengan inflasi Jerman yang hanya stabil, kekuatan ekonominya sendiri tidak terjamin. Untuk saat ini, yen menawarkan perdagangan yang lebih bersih melawan dolar. Emas dan perak bereaksi sesuai dengan ekspektasi terhadap dolar yang lebih lemah dan harapan suku bunga yang lebih rendah. Dengan emas mendekati puncaknya di akhir Oktober, membeli opsi call pada ETF logam berharga bisa menjadi cara yang sederhana untuk mendapatkan keuntungan dari lingkungan ini. Tren ini adalah respons klasik terhadap pelonggaran moneter yang sekarang kita lihat. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.