USD telah menguat di awal sesi perdagangan AS. Angka GDP Jepang yang dirilis semalam telah memperkuat mata uang mereka, melemahkan USD. EURUSD naik di atas rata-rata pergerakan 100 jam di 1.1662, mendekati resistensi di 1.1700. GBPUSD mengalami kenaikan kecil, menghadapi resistensi di 1.3561, dengan area swing antara 1.3576 dan 1.35918 yang sebelumnya menghentikan kenaikan.

Jadwal Rilis Data Ekonomi

Data ekonomi penting dijadwalkan rilis pada pukul 8:30 AM ET. Ini termasuk NY Fed Manufacturing untuk bulan Agustus, harga Impor dan Ekspor untuk bulan Juli, dan Penjualan Retail. Selain itu, data Penjualan Manufaktur Kanada diproyeksikan sebesar 0.4% untuk bulan Juni. Goolsbee dari Fed akan berbicara hari ini setelah pernyataan netral dalam komentar kemarin. Laporan PPI menunjukkan adanya kenaikan PCE inti sekitar 0.26% akhir bulan ini. Fed diperkirakan akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin, dengan probabilitas 94%, dengan kemungkinan pemangkasan lebih lanjut yang semakin menurun tahun ini.

Reaksi dan Peluang Pasar

Saham AS campur aduk dengan Dow naik 277 poin, S&P naik 10.46 poin, dan Nasdaq turun 4.44 poin. Hasil pasar utang AS menunjukkan perubahan minimal di seluruh tenor. Dengan Federal Reserve hampir pasti memberikan pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin tahun ini, fokus kita harus beralih ke kecepatan pemangkasan di masa depan. Kita telah melihat metrik inflasi inti, seperti deflator PCE, mendingin dari lebih dari 3.5% pada tahun 2024 menjadi 2.8% yang lebih dapat dikelola pada kuartal kedua tahun ini. Oleh karena itu, opsi pada kontrak berjangka SOFR dapat digunakan untuk bersiap menghadapi serangkaian pemangkasan yang lebih lambat dari yang diharapkan pasar saat ini. KTT Trump-Putin tentang Ukraina hari ini menghadirkan risiko biner yang signifikan untuk pasar energi dalam beberapa minggu mendatang. Gagalnya pembicaraan dapat mengarah pada sanksi berat yang menargetkan ekspor minyak Rusia, menggemakan volatilitas yang terlihat pada tahun 2022 ketika berjangka minyak WTI melejit melewati $120 per barel. Membeli opsi call pada minyak atau saham energi menawarkan cara untuk melindungi dari lonjakan harga mendadak jika upaya diplomasi gagal. Meskipun S&P 500 berada di level tertinggi, kita melihat tanda-tanda kepuasan yang seharusnya diperhatikan oleh trader derivatif. VIX, ukuran volatilitas pasar yang diharapkan, telah cenderung di bawah 14 sebagian besar musim panas ini, level yang tidak terlihat secara konsisten sejak sebelum pandemi. Ini menunjukkan bahwa opsi put indeks relatif murah dan dapat berfungsi sebagai perlindungan portfolio yang efektif terhadap guncangan negatif. Di pasar valuta, EURUSD sedang menguji level resistensi 1.1700 sekali lagi, didukung oleh Bank Sentral Eropa yang tetap lebih agresif dibanding Fed. Inflasi jasa zona euro terbukti sulit diturunkan, tetap di atas 4% dalam laporan Juli 2025 terbaru, yang membatasi kemampuan ECB untuk memangkas suku bunga. Patah yang tegas di atas level ini dapat memicu kenaikan lebih lanjut, menjadikan opsi call jangka pendek pada euro sebagai permainan yang menarik. Kami juga mengawasi GBPUSD, yang kembali gagal di area resistensi 1.3576 hingga 1.3591, pola yang telah kami perhatikan beberapa kali bulan ini. Bank Inggris telah mengisyaratkan akan mempertahankan suku bunga stabil hingga musim gugur, menciptakan rentang yang terdefinisi untuk mata uang tersebut. Lingkungan ini ideal bagi trader yang ingin menjual premi opsi, seperti melalui strategi iron condor, untuk mendapatkan keuntungan dari pound yang tetap berada dalam kisaran.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.