Dolar AS mengalami kenaikan untuk hari kedua berturut-turut akibat data AS yang kuat, termasuk aktivitas bisnis yang solid dan Klaim Pengangguran. Perkembangan ini mendukung sikap Federal Reserve untuk mempertahankan suku bunga, yang mendongkrak Hasil AS dan Dolar AS. Pasangan USD/CAD diperdagangkan pada 1.3670 setelah mencapai puncak intrahari di 1.3780, meskipun mengalami penurunan 0.3% pada grafik mingguan. Tren tampak menurun, namun rendah yang lebih tinggi baru-baru ini menunjukkan bahwa pasangan ini mungkin telah stabil.

Optimisme Terhadap Federal Reserve

Optimisme terhadap Federal Reserve yang hawkish menguatkan Dolar AS. Data AS terbaru menunjukkan perbaikan di sektor jasa, yang menutupi penurunan aktivitas manufaktur dan menegaskan pasar tenaga kerja yang tangguh dengan klaim pengangguran yang berkurang. Dolar Kanada tetap lemah setelah penurunan 1.1% pada penjualan ritel bulan Mei, yang sejalan dengan perkiraan pasar, tetapi meningkatkan kemungkinan pemotongan suku bunga oleh Bank of Canada. Data ini berdampak negatif pada pandangan tentang perubahan suku bunga yang mungkin terjadi pada pertemuan Bank of Canada minggu depan. Dalam memahami pengaruh Federal Reserve terhadap Dolar AS, peran utamanya termasuk menyesuaikan suku bunga untuk mengelola stabilitas harga dan pekerjaan. Pelonggaran Kuantitatif umumnya melemahkan Dolar AS, sedangkan Pengetatan Kuantitatif cenderung menguatkannya. Menghadapi perbedaan kebijakan ini, kami percaya perdagangan utama adalah memposisikan untuk kekuatan Dolar AS lebih lanjut terhadap rekan-rekannya dari Kanada. Data AS yang kuat memberikan dasar yang solid untuk sikap kebijakan moneter hawkish. Ini sangat kontras dengan situasi ekonomi di utara perbatasan.

Indikator Ekonomi Kanada

Pandangan kami diperkuat oleh statistik terbaru yang tidak disebutkan dalam laporan awal. S&P Global Flash US Composite PMI untuk bulan Juni melonjak ke 54.6, tertinggi dalam 26 bulan, sementara klaim pengangguran mingguan tetap rendah di 238,000, mengonfirmasi narasi ekonomi Amerika yang tangguh. Ini memberi otoritas moneter sedikit alasan untuk mempertimbangkan penurunan biaya pinjaman segera. Sebaliknya, kasus kelemahan Kanada berkembang melampaui penjualan ritel saja. Tingkat inflasi tahunan Kanada mendingin menjadi 2.7% pada bulan Mei, dan bank sentral sudah memulai siklus pemotongan suku bunga dengan pengurangan 25 basis poin pada 5 Juni. Kami melihat probabilitas tinggi untuk pemotongan lain pada pertemuan 24 Juli, yang akan terus membebani mata uang. Untuk trader derivatif, lingkungan ini menyarankan untuk membeli opsi panggilan pada pasangan USD/CAD. Strategi ini memberikan eksposur terhadap pergerakan naik yang diharapkan sambil membatasi potensi kerugian pada premi yang dibayarkan. Ini adalah cara langsung dan terdefinisi risiko untuk bertindak sesuai dengan pandangan yang berbeda untuk kedua ekonomi. Secara historis, periode perbedaan kebijakan yang signifikan telah mengarah pada pergerakan yang berkelanjutan dalam pasangan mata uang. Antara tahun 2014 dan 2016, ketika AS bersiap untuk mengetatkan sementara Kanada melonggarkan, pasangan ini naik lebih dari 30%. Meskipun kami tidak mengharapkan pergerakan sebesar itu, ini menjadi preseden kuat untuk pengaturan saat ini. Volatilitas kemungkinan akan meningkat menjelang rilis data mendatang dan pengumuman bank sentral. Oleh karena itu, kami juga melihat keuntungan dalam menggunakan spread opsi, seperti bull call spread, untuk mengurangi biaya awal perdagangan. Ini memungkinkan keuntungan dari kenaikan moderat dalam pasangan tersebut sambil memberikan struktur yang lebih hemat biaya.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.