USD telah meningkat mengikuti rilis data PPI AS, yang menunjukkan kenaikan inflasi. Data ini mengungkapkan peningkatan biaya harga produsen, yang kontras dengan CPI yang relatif rendah. Pengaruh tarif, yang menghasilkan kontribusi bulanan sebesar $29 miliar untuk perbendaharaan AS, menimbulkan pertanyaan tentang siapa yang menanggung biaya ini. Harga yang lebih tinggi mungkin akan sampai kepada konsumen, tetapi Ketua Fed Powell sedang memantau tren inflasi. Pergerakan USD mencerminkan perubahan tingkat harga di berbagai pasangan mata uang. EURUSD turun dari 1.16807 menjadi 1.1648, bergerak di bawah rata-rata bergerak 100 jamnya, menunjukkan tren bearish. USDJPY lebih rendah, berkisar di sekitar 147.095, dengan penjual tetap hadir di bawah tingkat teknis kunci. Sementara itu, GBPUSD turun di bawah 1.3561, terhenti sedikit di atas level retracement 61.8% yang penting, dengan pedagang bersiap untuk langkah lebih lanjut.

Reaksi Pasar Saham AS

Saham AS menunjukkan penurunan menjelang pembukaan pasar. Dow Jones Industrial Average mengalami penurunan sebesar 161 poin, S&P 500 turun 26,25 poin, dan Nasdaq Composite anjlok 118 poin. Pergerakan ini di pasar saham mungkin terkait dengan reaksi pasar terhadap data inflasi serta dampak berikutnya pada biaya konsumen dan potensi perubahan kebijakan Fed. Data harga produsen dari pagi ini menciptakan konflik besar bagi kita. Sementara inflasi konsumen tampak tenang di awal bulan ini, laporan PPI Juli menunjukkan kenaikan yang jauh lebih tinggi dari yang diharapkan, yaitu +0.5%, menyiratkan bahwa biaya meningkat secara diam-diam. Perbedaan ini antara harga produsen dan konsumen adalah tanda klasik ketidakpastian di masa depan. Data inflasi baru ini secara langsung menantang harapan pasar untuk pemotongan suku bunga Fed sebesar 56 basis poin pada akhir tahun. Sebelum laporan ini, probabilitas CME FedWatch menunjukkan kemungkinan kuat pemotongan pada bulan September, tetapi itu sekarang telah turun secara signifikan saat para trader melakukan penilaian ulang. Fed kini memiliki alasan yang jelas untuk menunda pemotongan apa pun, menciptakan hambatan bagi aset yang berisiko. Bagi pedagang derivatif, konflik ini berarti volatilitas implisit kemungkinan akan meningkat di seluruh papan dalam beberapa minggu mendatang. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah melompat lebih dari 12% menjadi di atas 16 pagi ini setelah kabar ini. Kita harus mempertimbangkan untuk membeli perlindungan atau memposisikan diri untuk pergerakan harga yang lebih besar, saat pasar mencerna apakah biaya produsen ini benar-benar akan diteruskan kepada konsumen.

Implikasi Pasar Mata Uang Dan Derivatif

Melihat mata uang, dolar menguat seperti yang diharapkan, mendorong EURUSD turun di bawah level 1.16615. Selama kita tetap di bawah titik pivot ini, membeli opsi put jangka pendek pada euro atau menjual call spread menawarkan cara yang terdefinisi untuk memanfaatkan kekuatan dolar yang berlanjut. Target utama berikutnya yang harus diperhatikan di sisi bawah adalah rata-rata bergerak 200 jam sekitar 1.1634. USDJPY rally tetapi sejauh ini gagal menembus zona resistance kunci di dekat 147.10. Ini menciptakan garis jelas untuk permainan derivatif. Pergerakan yang bertahan di atas level ini, didorong oleh hasil obligasi AS yang lebih tinggi, akan menjadi sinyal bullish yang kuat, menjadikan opsi call pada USDJPY menarik. Dalam ekuitas, penurunan pra-pasar pada futures S&P dan Nasdaq menunjukkan sikap defensif diperlukan. Membeli opsi put pada indeks utama seperti SPY atau QQQ adalah cara langsung untuk melindungi portofolio atau berspekulasi pada penurunan lebih lanjut. Dengan hasil Treasury 10 tahun melonjak kembali ke arah 4.35%, kita juga harus mengharapkan tekanan berkelanjutan pada saham teknologi yang berorientasi pertumbuhan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.