Analisa Pasar 
VT 
Pasar AS dan Sikap ECB
Pasar AS mencatat rekornya minggu ini, dengan S&P naik 1,63% dan NASDAQ naik 1,58%. Pejabat ECB mempertahankan suku bunga, mencatat risiko inflasi dari biaya energi dan kekuatan mata uang. Negosiasi Rusia dengan Ukraina terhenti, mengingkari ancaman dan menyalahkan Eropa atas penghambatan upaya perdamaian. Data ekonomi Inggris menunjukkan hasil yang campur aduk, dengan stagnasi dalam PDB, dan penurunan dalam produksi industri dan manufaktur. Indeks Harga Konsumen (CPI) Jerman tetap stabil, sesuai dengan perkiraan. Indikator ekonomi dari sesi Eropa sebelumnya bervariasi, dengan beberapa ukuran ekonomi Inggris yang tidak memenuhi harapan. Di pasar, indeks AS ditutup pada level rekor meskipun ada penurunan baru-baru ini, dengan saham Gemini yang debut pada harga $28. Imbal hasil obligasi pemerintah AS meningkat setelah lelang kupon, dan komoditas seperti minyak mentah, emas, dan perak naik, sementara Bitcoin turun sebesar $672.Dolar AS dan Tren Pasar
Dolar AS menunjukkan kekuatan jangka pendek setelah periode kelemahan, terutama terhadap dolar Australia dan Selandia Baru yang terkait dengan komoditas. Peningkatan ini mengikuti reli risiko yang kuat yang mendorong saham AS ke rekor tinggi, menunjukkan bahwa ini mungkin merupakan koreksi teknis dan bukan tren baru. Kita harus memantau apakah pembelian dolar ini akan berlanjut ke Euro dan Pound Inggris. Pesan yang campur aduk dari pejabat Bank Sentral Eropa menciptakan ketidakpastian, yang merupakan peluang bagi pedagang opsi. Dengan beberapa pembuat kebijakan secara terbuka mengusulkan pemotongan suku bunga lebih lanjut untuk memerangi inflasi yang rendah, setiap kenaikan signifikan dalam nilai tukar EUR/USD kemungkinan akan menghadapi tekanan jual. Ini menjadikan strategi seperti menjual call spread pada Euro menarik karena menghasilkan keuntungan dari potensi kenaikan yang terbatas. Data dari Inggris dengan jelas menunjukkan stagnasi ekonomi, dengan output manufaktur turun 1,3% dalam bulan lalu. Ini mengonfirmasi tren lemah yang telah berkembang sejak kuartal kedua tahun 2025. Kami percaya pedagang harus bersiap untuk potensi pelemahan pound lebih lanjut, menggunakan opsi put pada GBP/USD untuk melindungi diri atau mendapatkan keuntungan dari penurunan berlanjut. Sementara indeks saham AS mencapai puncak sepanjang masa, kami melihat beberapa keraguan hari ini. Volatilitas, yang diukur dengan indeks VIX, telah mendekati level terendah multi-tahun di sekitar 13-14, yang secara historis telah mendahului pembalikan pasar yang tajam. Bijak untuk membeli beberapa opsi put murah pada S&P 500 sebagai lindung nilai portofolio terhadap kemungkinan penurunan. Imbal hasil obligasi pemerintah AS meningkat, dengan imbal hasil obligasi 10 tahun kembali di atas level kunci 4,0%. Kita ingat bagaimana suku bunga yang meningkat membebani saham pertumbuhan dan teknologi sepanjang tahun 2023 dan 2024. Pedagang harus memantau futures suku bunga untuk tanda-tanda tren percepatan, yang dapat menjadi peringatan awal untuk pelemahan dalam indeks Nasdaq. Dolar Australia menjadi salah satu yang terburuk minggu ini, yang tidak biasa terjadi pada minggu di mana harga saham mencetak rekor tinggi. Ini menunjukkan bahwa pasar lebih fokus pada sikap netral terbaru dari Reserve Bank of Australia dan penurunan harga bijih besi dari puncaknya pertengahan 2025. Kami melihat ini sebagai peluang untuk menggunakan derivatif untuk menjual AUD/USD, dengan harapan bahwa faktor-faktor ekonomi lokal akan lebih dominan dibandingkan sentimen risiko global. Tensi geopolitik adalah risiko latar belakang yang bisa meledak tanpa peringatan, dan kenaikan harga minyak mentah mencerminkan beberapa kekhawatiran ini. Kita telah melihat dalam beberapa tahun terakhir bagaimana konflik dapat menyebabkan lonjakan mendadak dalam harga energi dan volatilitas pasar. Memegang beberapa posisi panjang dalam futures atau opsi minyak dapat menjadi lindung nilai yang efektif terhadap risiko global yang memanas.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
