USD telah memulai minggu ini lebih rendah di AS. Ini mengikuti pemilihan di Jepang di mana partai yang berkuasa kehilangan mayoritas di majelis tinggi, menyebabkan JPY menguat terhadap mata uang utama. USDJPY bergerak di bawah rata-rata bergerak 200 jamnya, mengindikasikan potensi tren menurun. EUR dan GBP juga menguat terhadap USD. Kedua mata uang mendekati atau melampaui rata-rata bergerak 200 jam mereka, yang dapat menunjukkan pergerakan lebih lanjut ke atas jika USD melemah.

Pembaruan Masa Depan Saham AS

Masa depan saham AS memperkirakan pembukaan yang lebih tinggi. Dow naik 97,81 poin, S&P naik 15,71 poin, dan NASDAQ naik 57,28 poin. Namun, indeks Eropa menunjukkan hasil yang beragam, dengan DAX Jerman turun 0,14%, CAC Prancis turun 0,44%, dan FTSE 100 Inggris hampir tidak berubah. Hasil pasar utang AS lebih rendah, dengan imbal hasil 2 tahun di 3,850%, 10 tahun di 4,373%, dan 30 tahun di 4,938%. Tren ini mendukung pelemahan USD. Harga minyak mentah sedikit menurun, sementara emas naik 0,99% menjadi $3382,76. Bitcoin diperdagangkan lebih tinggi di $118,603. Fed telah memasuki periode tenang menjelang keputusan suku bunga bulan Juli. Menteri Keuangan AS menunjukkan kemajuan dalam pembicaraan perdagangan, tetapi menekankan kualitas dibandingkan kecepatan untuk kesepakatan. Berdasarkan sinyal pasar saat ini, kami percaya trader derivatif harus memposisikan diri untuk pelemahan dolar AS yang berkelanjutan. Penurunan dolar diperkuat oleh turunanya imbal hasil Treasury AS, dengan imbal hasil 10 tahun baru-baru ini melampaui 4,40%, tingkat psikologis yang signifikan. Tekanan penurunan pada imbal hasil menunjukkan bahwa pasar memprediksi pemotongan suku bunga di masa depan, menjadikan aset denominasi dolar kurang menarik.

Wawasan Mata Uang Eropa

Bagi mereka yang memperdagangkan mata uang Eropa, pelanggaran rata-rata bergerak 200 jam adalah sinyal beli teknis yang penting. Kami akan mempertimbangkan untuk membeli opsi call jangka pendek pada EUR/USD dan GBP/USD untuk memanfaatkan momentum naik ini. Laporan Commitment of Traders (COT) terbaru dari CFTC menunjukkan bahwa spekulan besar terus mengurangi posisi net-short mereka pada Euro, menunjukkan bahwa uang institusi sudah mempersiapkan potensi kenaikan. Kekuatan yen, meskipun ada ketidakpastian politik domestik, menyoroti perannya sebagai aset tempat berlindung utama di tengah ketegangan perdagangan. Trader derivatif dapat mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada USD/JPY sebagai lindung nilai terhadap potensi eskalasi sengketa perdagangan sebelum tenggat waktu yang mendekat. Secara historis, selama periode stres ekonomi global seperti eskalasi perang dagang AS-Cina 2019, yen telah menguat secara signifikan meskipun ekonomi sendiri menghadapi tantangan. Penurunan tajam pada imbal hasil obligasi menjelang periode tenang Federal Reserve adalah indikator yang paling menunjukkan bagi para trader. Probabilitas pasar yang diperoleh dari masa depan dana federal, seperti yang ada di Alat FedWatch CME, kini menunjukkan peluang lebih dari 90% untuk setidaknya satu pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada akhir tahun. Sentimen ini menguatkan kasus bearish untuk dolar dan mendukung strategi yang menguntungkan dari suku bunga yang lebih rendah. Sementara masa depan saham AS menunjukkan kenaikan, kami melihat perbedaan yang dapat dimanfaatkan oleh trader derivatif. Kenaikan dalam saham sepertinya didorong oleh prospek uang yang lebih murah, tetapi pasar obligasi memberikan sinyal kewaspadaan ekonomi. Lingkungan ini membuat pembelian opsi put perlindungan pada indeks seperti S&P 500, atau bahkan membeli opsi call pada indeks volatilitas VIX, menjadi strategi bijaksana untuk melindungi dari penurunan pasar jika realitas ekonomi mengecewakan. Emas yang meningkat signifikan di atas $2,350 per ons mengonfirmasi narasi dolar yang lemah dan kebutuhan untuk berlindung, terutama dengan ketidakpastian seputar pembicaraan perdagangan yang disebutkan oleh pejabat Treasury. Tanggal 1 Agustus yang disebutkan oleh Bessent berfungsi sebagai batas waktu yang jelas yang akan meningkatkan volatilitas. Kami menyarankan trader untuk mempertimbangkan posisi panjang dalam derivatif emas sebagai lindung nilai langsung terhadap inflasi dan risiko geopolitik dalam beberapa minggu mendatang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.