USD tetap stabil setelah laporan gaji non-pertanian yang lebih lemah dari yang diharapkan dan pemecatan komisaris BLS. Presiden Trump berencana untuk mengumumkan pengganti kepala BLS dan seorang gubernur segera, menyusul pengunduran diri Adriana Kugler. Bank Inggris siap mengumumkan keputusan suku bunga, dengan pemotongan 25 basis poin diharapkan. Data klaim pekerjaan awal, yang baru-baru ini berfluktuasi antara 250K dan 220K, tidak selaras dengan laporan pekerjaan AS. Data ketenagakerjaan Kanada juga akan dirilis pada hari Jumat.

Laporan Pasar Terbaru

Laporan terbaru mencakup CPI CHF yang tetap datar, perkiraan penurunan jumlah pekerjaan NZD, dan sedikit kenaikan pengangguran NZD. Bank Inggris akan memperbarui kebijakan moneter, dengan pemotongan suku bunga bank yang diharapkan. Indeks saham AS sedikit lebih tinggi setelah penurunan terbaru, dengan Dow, S&P, dan NASDAQ mengalami keuntungan kecil. Di pasar utang AS, imbal hasil bervariasi setelah mengalami penurunan tajam. Perubahan signifikan termasuk imbal hasil 2 tahun dan 5 tahun yang sedikit turun, sementara imbal hasil 10 tahun dan 30 tahun mengalami kenaikan kecil. Laporan pendapatan dari beberapa perusahaan besar akan dirilis sepanjang minggu. Pemecatan komisaris BLS setelah laporan pekerjaan yang lemah minggu lalu telah menyuntikkan ketidakpastian signifikan ke dalam pasar. Kami kini melihat apakah ini adalah titik data sekali saja atau awal dari tren baru, menjadikan PMI Layanan ISM dan klaim pengangguran yang akan datang sangat penting. Dengan keputusan suku bunga Fed September sekarang tidak dapat diprediksi, kita harus mengharapkan volatilitas menjadi tema utama dalam beberapa minggu ke depan. Menghadapi lingkungan ini, trader derivatif harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari ayunan harga daripada arah yang jelas. Untuk pasangan mata uang utama seperti EUR/USD dan USD/JPY, membeli straddles atau strangles menjelang data pengangguran AS pada hari Kamis bisa menjadi pendekatan yang layak. Ini memungkinkan kita untuk mendapatkan keuntungan apakah data tersebut datang dengan kekuatan yang mengejutkan atau lemah, memicu pergerakan besar pada dolar.

Fokus Pasar

Pertemuan Bank Inggris minggu ini juga menjadi fokus utama, dengan pasar sepenuhnya memperkirakan pemotongan suku bunga 25 basis poin menjadi 4.00%. Ini akan menjadi pivot kebijakan yang signifikan setelah suku bunga dijaga stabil sepanjang sebagian besar 2024, menandakan perubahan dovish bagi bank sentral. Kami melihat ini sebagai sinyal bearish yang jelas untuk pound, menjadikan opsi put pada GBP/USD sebagai lindung nilai atau permainan spekulatif yang menarik. Di pasar saham AS, lonjakan kecil hari ini tidak banyak menghapus penurunan tajam dari hari Jumat. Dengan perusahaan besar seperti Caterpillar dan Lilly melaporkan pendapatan minggu ini, volatilitas saham tunggal akan tinggi, dan panduan yang lemah dapat dengan mudah membawa indeks yang lebih luas kembali turun. Kami percaya adalah bijaksana untuk melindungi portofolio panjang dengan membeli opsi put pada S&P 500. Pasar obligasi mengirimkan sinyal yang jelas bahwa ia memperkirakan pemotongan suku bunga Federal Reserve, seperti yang terlihat dari imbal hasil 2 tahun yang turun menjadi 3.69%. Data klaim pengangguran baru-baru ini, yang berfluktuasi antara 220K dan 250K, mendukung pandangan ini tentang pendinginan pasar tenaga kerja. Ini bertentangan dengan sikap hawkish yang dijaga Fed hingga akhir 2024, ketika data tenaga kerja yang kuat merupakan norma. Data ketenagakerjaan Selandia Baru yang lebih lemah dari yang diharapkan menambah kekhawatiran tentang melambatnya ekonomi global. Kami juga akan memantau laporan ketenagakerjaan Kanada pada hari Jumat, karena angka lemah lainnya di sana dapat menciptakan peluang dalam pasangan USD/CAD. Hasil yang secara signifikan lebih rendah dari penghasilan sebelumnya sebesar 83.1K akan mengkonfirmasi tren pelambatan ini dan kemungkinan mendorong pasangan ini lebih tinggi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.