Pertarungan Ekonomi Australia Melawan Inflasi

Dolar Australia (AUD) telah melemah terhadap Dolar AS (USD) setelah imbal hasil obligasi 10 tahun Australia naik sekitar 4,35% karena kekhawatiran inflasi. Reserve Bank of Australia (RBA) memilih untuk mempertahankan Suku Bunga Resmi di 3,6%, dengan Gubernur Michele Bullock menyatakan bahwa pemotongan suku bunga tidak dibahas, dan inflasi inti di atas 3% tidak diinginkan. Indeks Inflasi TD-MI bulan Oktober naik 0,3% dibandingkan bulan sebelumnya, menunjukkan adanya tren inflasi yang berlanjut. Izin Membangun meningkat sebesar 12,0% pada bulan Oktober, melebihi ekspektasi pertumbuhan 5,5%. Indeks Dolar AS melanjutkan kenaikan, didorong oleh kehati-hatian terkait kebijakan Federal Reserve pada bulan Desember. Fed AS menurunkan suku bunga acuan sebesar 25 basis poin, kini berada di kisaran 3,75%–4,0%, meskipun keputusan tersebut menuai ketidaksetujuan. Penutupan pemerintah AS yang sedang berlangsung telah berkontribusi pada kehati-hatian pasar. Selain itu, perkembangan perdagangan mencakup pengumuman Gedung Putih mengenai penyesuaian kontrol ekspor dan tarif antara AS dan China. CPI Rata-Rata Terpotong Kuartalan Australia meningkat sebesar 1,0%, melebihi ekspektasi, sementara pasangan AUD/USD diperdagangkan sekitar 0,6530. Harga menunjukkan tanda-tanda melemahnya momentum, dengan level dukungan penting di 0,6500 dan resistensi di sekitar 0,6600. Setiap perubahan dalam situasi ekonomi China dapat mempengaruhi AUD, mengingat hubungan perdagangan yang kuat dengan Australia. Hingga 4 November 2025, kita melihat Dolar Australia melemah terhadap Dolar AS karena kekhawatiran inflasi yang terus berlanjut di Australia. Kenaikan imbal hasil obligasi 10 tahun menjadi 4,35% menunjukkan bahwa investor menginginkan imbal hasil lebih tinggi sebagai kompensasi atas risiko ini. Keputusan terbaru Reserve Bank of Australia untuk mempertahankan suku bunga di 3,6% sambil menunjukkan tidak ada pemotongan segera memperkuat tekanan ini. Gambaran ekonomi domestik Australia terlihat campur aduk, menciptakan ketidakpastian yang membebani mata uang. Sementara izin membangun menunjukkan kekuatan mengejutkan pada bulan September, penurunan iklan pekerjaan dari ANZ selama empat bulan berturut-turut menunjukkan pendinginan pasar tenaga kerja. Ini muncul ketika data terbaru dari bulan Oktober mengonfirmasi bahwa Indeks Inflasi TD-MI masih naik secara tahunan sebesar 3,1%, menempatkan RBA di posisi sulit.

Dampak Kondisi Ekonomi AS

Melihat ke AS, Dolar menjadi lebih kuat karena pandangan hati-hati dari Federal Reserve. Meskipun Fed menurunkan suku bunga minggu lalu, pasar kini memperkirakan hanya ada 65% kemungkinan pemotongan lain di bulan Desember, turun dari 94% seminggu sebelumnya, menurut alat CME FedWatch. Keraguan ini, disertai dengan penutupan pemerintah AS selama enam minggu yang berkepanjangan, mendorong trader menuju keamanan relatif dari Dolar. Kita melihat konfirmasi perlambatan ekonomi AS, dengan PMI Manufaktur ISM untuk bulan Oktober jatuh ke 48,7, menandakan kontraksi. Data Non-Farm Payroll terbaru yang dirilis untuk Oktober 2025 juga berada di bawah ekspektasi dengan 150.000 pekerjaan, menambah tanda-tanda perlambatan. Ini membenarkan pendekatan hati-hati “menunggu dan melihat” dari Fed dan menggerakkan ketidakpastian pasar yang menguntungkan Dolar AS. Pandangan terhadap China, mitra dagang terbesar Australia, juga menjadi perhatian signifikan yang berdampak langsung pada Dolar Aussie. Penurunan PMI Manufaktur resmi China ke 50,6 pada bulan Oktober, bersamaan dengan penurunan harga bijih besi di bawah $120 per ton karena kekhawatiran permintaan, menunjukkan melemahnya aktivitas industri. Tekanan eksternal ini semakin meredam prospek Dolar Australia yang sensitif terhadap sumber daya. Dari sudut pandang teknis, pasangan AUD/USD diperdagangkan sekitar 0,6530, di bawah rata-rata pergerakan sembilan hari, yang menunjukkan melemahnya momentum. Mata uang ini terjebak dalam rentang konsolidasi, dan kemungkinan akan mengalami penurunan di bawah dukungan psikologis di 0,6500 tampak semakin mungkin. Kita melihat periode konsolidasi serupa pada musim semi 2024 sebelum terjadi pergerakan tajam ke bawah. Untuk trader derivatif, lingkungan ini menunjukkan bahwa membeli opsi put AUD/USD bisa menjadi strategi prudent dalam beberapa minggu mendatang. Pendekatan ini memungkinkan kita untuk memanfaatkan potensi pergerakan turun menuju level dukungan 0,6460 sambil membatasi risiko pada premi yang dibayarkan. Volatilitas kemungkinan akan meningkat, terutama dengan berita penutupan pemerintah AS yang terus berlanjut dan data inflasi mendatang. Sebaliknya, trader dengan selera risiko yang lebih tinggi mungkin mempertimbangkan untuk menjual kontrak berjangka AUD/USD. Perintah stop-loss yang ditempatkan tepat di atas EMA sembilan hari di 0,6540 dapat mengelola risiko secara efektif. Kuncinya adalah memantau adanya pembobolan yang tegas di bawah level 0,6500, yang dapat memicu tekanan jual lebih lanjut.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.