Dolar Australia (AUD) mengalami penurunan nilai terhadap Dolar AS (USD) di tengah peluang yang semakin kecil untuk pemotongan suku bunga oleh Bank Sentral AS (Fed), setelah sebelumnya mengalami kenaikan. USD menguat karena pernyataan hati-hati dari pejabat Fed, mempengaruhi pasangan AUD/USD, yang diperdagangkan sekitar 0.6520. Ekonomi Australia tetap kuat dengan tingkat pengangguran yang menurun menjadi 4,3% pada bulan Oktober dan peningkatan lapangan pekerjaan penuh waktu. Meskipun demikian, Reserve Bank of Australia (RBA) diharapkan untuk mempertahankan kebijakan hati-hati, dengan hanya 6% kemungkinan pemotongan suku bunga menjadi 3,35% dari 3,60% pada bulan Desember, menurut futures ASX.

Indeks Dolar dan Harapan Suku Bunga Fed

Indeks Dolar AS (DXY) meningkat, dengan nilai sekitar 99,40 terhadap enam mata uang utama. Ini menyusul penurunan kemungkinan pemotongan suku bunga Fed, kini berada di 46%, turun dari 67% seminggu yang lalu, berdasarkan laporan dari CME FedWatch Tool. Data ekonomi Tiongkok menunjukkan hasil campuran, dengan penjualan ritel tumbuh 2,9% dibandingkan tahun lalu pada bulan Oktober, sedikit di bawah 3% pada bulan September. Namun, produksi industri yang lebih lemah dan investasi aset tetap menunjukkan adanya pelambatan ekonomi, mempengaruhi mitra dagang terbesar Australia. AUD dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti suku bunga yang ditetapkan oleh RBA, kesehatan ekonomi Tiongkok, dan harga bijih besi. Harga bijih besi yang lebih tinggi biasanya mendorong AUD karena meningkatnya permintaan, memberi dampak positif pada neraca perdagangan Australia. Berdasarkan situasi saat ini, faktor dominan bagi kami adalah penyesuaian harapan suku bunga Federal Reserve. Pasar telah bergerak cepat dari kemungkinan 67% pemotongan suku bunga pada bulan Desember menjadi hanya 46% dalam waktu seminggu, yang memperkuat dolar AS terhadap semua mata uang lainnya. Data inflasi AS baru-baru ini dari bulan Oktober 2025 mengonfirmasi pandangan ini, dengan inflasi inti yang tetap tinggi di 3,9%, memberikan sedikit alasan bagi Fed untuk melonggarkan kebijakan.

Dampak Tiongkok dan Strategi Perdagangan

Berita dari Tiongkok, mitra dagang terbesar kami, semakin menambah tekanan pada dolar Australia. Angka produksi industri yang lemah dan penurunan tajam dalam investasi aset tetap menjadi perhatian bagi ekonomi yang bergantung pada ekspor kami. Kami sudah melihat dampaknya, dengan harga bijih besi yang baru-baru ini merosot di bawah $105 per ton, penurunan signifikan dari level $120 yang terlihat lebih awal tahun ini. Bagi trader derivatif, ini menunjukkan strategi yang mendukung dolar Australia yang lebih lemah terhadap dolar AS dalam beberapa minggu mendatang. Kami harus mempertimbangkan untuk membeli opsi put AUD/USD untuk mendapatkan eksposur penurunan dengan risiko yang terdefinisi. Menjual futures AUD/USD adalah cara yang lebih langsung untuk mengambil posisi pendek, memanfaatkan perbedaan yang jelas antara Fed yang agresif dan tantangan yang dihadapi oleh ekonomi kami. Namun, kami juga harus mempertimbangkan potensi volatilitas, terutama dengan ekonomi AS yang baru keluar dari penutupan pemerintahan selama 43 hari yang membuat data terbaru tidak dapat diandalkan. Ketidakpastian ini mungkin membuat pasangan AUD/USD tetap berada dalam rentang saat ini, yaitu sekitar 0,6470 hingga 0,6630. Bagi mereka yang tidak ingin bertaruh pada arah tertentu, menjual opsi strangle di luar rentang ini bisa menjadi cara yang efektif untuk mengumpulkan premi dari pergerakan acak dan mendatar. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai perdagangan sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.