Dolar Australia (AUD) menguat terhadap Dolar AS (USD) setelah data Indikator Inflasi TD-MI menunjukkan kenaikan 0,4% pada bulan September, setelah penurunan 0,3% pada bulan sebelumnya. Inflasi tahunan meningkat menjadi 3% dari 2,8%, yang menunjukkan tantangan bagi target 2-3% Reserve Bank of Australia (RBA). RBA mempertahankan Tingkat Suku Bunga Resmi (OCR) di 3,6% pada bulan September, mencatat inflasi yang terus berlanjut, khususnya di layanan pasar, dan pasar tenaga kerja yang ketat. Para trader mengantisipasi informasi lebih lanjut dari pidato pejabat RBA minggu ini terkait kebijakan bank sentral.

Indeks Dolar AS Dan Potensi Penurunan Suku Bunga Fed

Indeks Dolar AS (DXY) diperdagangkan sekitar 98,00; namun, kemungkinan penurunan suku bunga oleh Federal Reserve (Fed) AS pada bulan Oktober dan Desember dapat mempengaruhi kekuatannya. Penutupan pemerintah menambah kekhawatiran terhadap USD, menghambat laporan ekonomi seperti data pekerjaan bulan September. PEkerjaan di sektor swasta AS menurun sebanyak 32.000 pada bulan September, dengan pertumbuhan gaji tahunan sebesar 4,5%. Lowongan pekerjaan sedikit meningkat menjadi 7,23 juta pada bulan Agustus, sementara tingkat perekrutan menurun menjadi 3,2%. Surplus Perdagangan Australia berkurang signifikan menjadi 1.825 juta MoM pada bulan Agustus, dengan ekspor turun sebesar 7,8%. Pasangan AUD/USD tetap di sekitar 0,6610, dengan analisis teknikal menunjukkan tren naik dalam saluran yang meningkat. Poin-poin penting untuk AUD meliputi suku bunga RBA, harga Bijih Besi, dan kinerja ekonomi Tiongkok. Ekonomi Tiongkok yang lebih kuat meningkatkan ekspor Australia dan nilai AUD, sedangkan harga Bijih Besi sangat mempengaruhi Neraca Perdagangan Australia. Kebijakan suku bunga RBA, harga Bijih Besi, dan kondisi ekonomi di Tiongkok memainkan peran penting dalam menentukan arah AUD. Dengan perbedaan yang ada saat ini, kita harus memposisikan diri untuk potensi penguatan Dolar Australia terhadap Dolar AS yang melemah. Inflasi Australia terbukti tetap tinggi, dengan indikator TD-MI terbaru untuk bulan September menunjukkan kenaikan tahunan sebesar 3,0%, tepat di puncak rentang target RBA. Ini memberikan tekanan pada Reserve Bank of Australia untuk mempertahankan sikap hawkish, bahkan setelah mempertahankan suku bunga stabil di 3,6% bulan lalu. Sebaliknya, Federal Reserve AS tampaknya siap untuk mulai menurunkan suku bunga, dengan pasar memperkirakan kemungkinan 95% untuk pemotongan suku bunga akhir bulan ini. Harapan ini dipicu oleh sinyal ekonomi yang lemah, seperti penurunan tak terduga sebanyak 32.000 pekerjaan swasta yang ditunjukkan dalam laporan ADP bulan September. Penutupan pemerintah AS yang berkelanjutan hanya menambah ketidakpastian ini, menghambat data ekonomi penting dan memberikan beban pada dolar.

Menunjang Dolar Australia

Kami telah melihat pola ini sebelumnya, terutama pada akhir 2019, ketika perlambatan di pasar tenaga kerja AS mendahului serangkaian pemotongan suku bunga Fed. Tingkat perekrutan saat ini, yang telah jatuh ke level terendah sejak Juni 2024, mencerminkan perlambatan semacam itu. Konteks historis ini memperkuat argumen untuk mengantisipasi Fed yang lebih dovish dalam beberapa minggu mendatang. Menunjang Dolar Australia, permintaan dari Tiongkok untuk ekspor utama tampak masih kuat saat ini. Data bea cukai terbaru dari Tiongkok menunjukkan sedikit peningkatan dalam impor bijih besi, dan harga komoditas tersebut tetap kokoh di atas $115 per ton. Ini membantu mengimbangi beberapa kekhawatiran dari surplus perdagangan Australia yang baru-baru ini menyempit. Secara teknis, pasangan AUD/USD tetap dalam saluran yang jelas meningkat, menunjukkan bahwa tren bullish masih ada. Indeks Kekuatan Relatif berada di atas 50, mendukung pergerakan naik lebih lanjut. Kita harus melihat level saat ini di sekitar 0,6610 sebagai potensi titik masuk untuk posisi bullish. Untuk trader derivatif, pandangan ini mendukung pembelian opsi call AUD/USD dengan harga pelaksanaan mendekati level tertinggi 12 bulan di 0,6707. Sebagai alternatif, menjual opsi put dengan harga pelaksanaan di bawah level support segera di 0,6600 bisa menjadi strategi yang layak untuk mengumpulkan premi. Posisi ini akan menghasilkan keuntungan dari kenaikan yang diharapkan dalam pasangan mata uang berdasarkan perbedaan kebijakan moneter. Kita juga harus mengelola risiko, karena resolusi mendadak terhadap penutupan pemerintah AS atau data pekerjaan yang surprisingly kuat, setelah dirilis, dapat menyebabkan pembalikan tajam. Batas bawah saluran yang meningkat, sekitar 0,6550, berfungsi sebagai level support kritis. Jika menembus di bawah ini, itu akan menandakan perubahan dalam tren saat ini dan mengharuskan kita untuk mempertimbangkan kembali bias bullish kita. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.