Dolar Australia telah mengalami pemulihan setelah menghadapi penjualan akibat data ketenagakerjaan yang lebih lemah dari yang diharapkan. Pemulihan ini didorong oleh Dolar AS yang melemah dan kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah Australia 10 tahun. Terdapat kekhawatiran mengenai kemungkinan pemotongan suku bunga oleh Reserve Bank of Australia pada bulan Agustus. AUD/USD mempertahankan posisinya, diperdagangkan mendekati puncak hari Kamis di 0.6527, didukung oleh kenaikan harga bijih besi. Optimisme terhadap dukungan ekonomi dari China telah meningkatkan permintaan untuk Dolar Australia.

Update Indeks Dolar AS

Indeks Dolar AS mencatat kerugian, tetap tertekan di dekat 98.25, meskipun ada data Sentimen Konsumen yang positif. Indeks Sentimen Konsumen awal untuk bulan Juli mencapai 61.8 dari 60.7 di bulan Juni, melampaui ekspektasi yang sebesar 61.5. Ada ketidakpastian mengenai langkah berikutnya dari Federal Reserve karena pandangan yang bervariasi dari para pejabatnya. Penurunan imbal hasil TreasuryAS berdampak pada Dolar AS, memberi kesempatan bagi Dolar Australia. Pemotongan suku bunga oleh Reserve Bank of Australia diperkirakan akan terjadi, menyusul laporan ketenagakerjaan bulan Juni yang menunjukkan kenaikan tingkat pengangguran menjadi 4.3%. Proyeksi pasar mencakup pemotongan 25 basis poin pada bulan Agustus, dengan kemungkinan pemotongan lebih lanjut di tahun ini. Reserve Bank of Australia membuat keputusan suku bunga dengan tujuan stabilitas harga dan kesejahteraan ekonomi. Indikator ekonomi seperti PDB dan sentimen konsumen memengaruhi AUD. Pelonggaran kuantitatif biasanya melemahkan AUD, sementara pengetatan kuantitatif dapat memperkuatnya.

Volatilitas dan Strategi Perdagangan

Kami percaya bahwa perbedaan antara kekuatan jangka pendek AUD dan kemungkinan besar pemotongan suku bunga menciptakan peluang dalam volatilitas. Dolar Australia didukung oleh faktor eksternal sementara pandangan kebijakan moneter domestiknya menjadi lebih negatif. Situasi ini menunjukkan bahwa aksi harga yang tajam dan dua arah lebih mungkin terjadi daripada tren yang halus dan searah dalam waktu dekat. Pasar kini sangat terposisi untuk pelonggaran dari bank sentral. Menurut kontrak berjangka suku bunga kas ASX, trader saat ini memperkirakan lebih dari 70% probabilitas pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan Agustus. Harapan tinggi ini berarti setiap kejutan, baik dalam hal waktu atau nada, akan menyebabkan reaksi pasar yang signifikan. Sebaliknya, ada keyakinan yang lebih sedikit tentang jalur Federal Reserve, yang menekan Dolar AS. Alat CME FedWatch menunjukkan lebih dari 90% kemungkinan bahwa pembuat kebijakan AS akan mempertahankan suku bunga stabil pada pertemuan berikutnya, menciptakan perbedaan kebijakan yang menguntungkan AUD untuk saat ini. Perbedaan pandangan bank sentral ini menjadi pendorong utama untuk pasangan mata uang tersebut. Mengingat faktor-faktor yang saling bertentangan ini, trader derivatif harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari peningkatan gejolak harga daripada bertaruh pada satu arah. Kami pikir membeli volatilitas melalui opsi, seperti membeli straddle atau strangle pada pasangan AUD/USD, adalah respon yang tepat. Pendekatan ini memungkinkan trader untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan besar ke arah mana pun menjelang keputusan Agustus. Melihat datanya, volatilitas implisit satu bulan untuk pasangan AUD/USD berada di sekitar 8%, yang dianggap moderat berdasarkan standar historis. Kami melihat ini sebagai tingkat yang menarik untuk memasuki posisi volatilitas, karena mungkin tidak sepenuhnya memperhitungkan risiko data ketenagakerjaan yang akan datang dan komentar dari bank sentral. Secara historis, AUD telah mengalami lonjakan harga yang signifikan sekitar perubahan kebijakan RBA, sering kali melebihi apa yang awalnya diperkirakan oleh pasar opsi. Dukungan dari harga komoditas utama terus memberikan dasar bagi mata uang ini. Kontrak berjangka bijih besi, misalnya, tetap tahan, diperdagangkan di atas $105 per ton di Singapura, didorong oleh harapan stimulus dari China. Namun, data resmi terbaru, seperti PMI Manufaktur China yang tetap berada dalam wilayah kontraksi di 49.5, menambah lapisan ketidakpastian pada narasi ini.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.