Pergerakan Mata Uang

Dolar Australia memimpin pergerakan mata uang, sedangkan franc Swiss tertinggal. EUR/USD meningkat 0,2% menjadi 1.1500, dengan jatuh tempo opsi besar mempengaruhi pasar. USD/JPY sedikit menurun menjadi 144,93, tetap kesulitan untuk melampaui 145,00. AUD/USD naik 0,3% menjadi 0,6497, mengalami perlawanan di 0,6500. Para investor menunjukkan optimisme yang hati-hati, terhambat oleh ketegangan geopolitik. Acara yang akan datang meliputi laporan klaim pengangguran AS dan keputusan rapat Komite Pasar Terbuka Federal. Acara-acara ini terjadi tepat sebelum hari libur di AS, menambah antisipasi pasar. Ringkasan pagi ini menggambarkan pasar yang berusaha menemukan keseimbangan. Penurunan kecil dolar menunjukkan adanya keinginan untuk melindungi diri, di tengah kekhawatiran yang masih ada dari Timur Tengah. Saham di Eropa sempat naik tetapi kehilangan momentum, mencerminkan ketidakpastian global. Kontrak berjangka yang terkait dengan indeks AS berfluktuasi tanpa arah, sementara investor terus mencerna kemungkinan ketegangan politik lebih lanjut setelah pernyataan dari pemimpin Iran. Tidak mengherankan melihat keraguan ini—ancaman konflik regional yang lebih luas cenderung memperlambat momentum. Inflasi, di sisi lain, berkembang sesuai dengan yang diprediksi. Pertumbuhan harga konsumen Inggris sebesar 3,4% tahun ke tahun tidak menunjukkan kejutan, sejalan dengan perkiraan. Dari sudut pandang kebijakan, ini mengurangi tekanan pada Bank, setidaknya untuk sementara waktu. Data zona euro memberikan laporan yang serupa. Dengan tingkat inti yang stabil di 1,9%, tidak banyak yang dapat menggugah spekulasi tentang suku bunga. Masalah yang sedang terjadi di tempat lain lebih berpengaruh dalam menyesuaikan posisi daripada angka-angka ini. Di AS, penurunan aktivitas hipotek sebesar 2,6% terasa sebagai respon terhadap fluktuasi suku bunga baru-baru ini. Ini mengikuti kenaikan sebesar 12,5% pada bulan sebelumnya, tetapi penurunan ini menunjukkan jelas betapa cepatnya biaya pinjaman telah berubah. Banyak yang mengamati sektor perumahan sebagai indikator kekuatan domestik, dan kami menjadikannya sinyal penting. Perubahan ini menimbulkan keraguan tentang seberapa banyak pertumbuhan yang dipimpin konsumen dapat bertahan hingga musim panas.

Antisipasi Pasar

Sementara itu, emas terus menarik perhatian secara tenang. Tiga bulan aliran investasi menunjukkan kepercayaan pada stabilitas logam ini di masa ketidakpastian. Sementara ekuitas berfluktuasi dan pendapatan tetap beradaptasi dengan ekspektasi, ini tetap menjadi salah satu tema yang konsisten. Kami telah melihat trader opsi membangun perlindungan terhadap penurunan pada indeks ekuitas, dan kontrak terkait logam mulai menunjukkan perilaku perlindungan yang serupa. Pergerakan mata uang ternyata lebih sedikit tentang narasi dan lebih banyak tentang level. Dolar Australia naik menjadi 0,6497, mendekati batas familiar di 0,6500. Tindakan harga semacam ini menunjukkan bahwa pasar ingin naik, tetapi tidak tanpa pemicu yang dapat dibenarkan. Di sisi lain, franc Swiss berada di posisi yang lebih lemah, kemungkinan mencerminkan pergeseran aliran dana menjauh dari aset aman setelah beberapa posisi defensif di awal minggu. Euro naik sedikit sebesar 0,2% menjadi tepat 1,1500, dan tampaknya opsi dengan volume jatuh tempo besar memainkan peran dalam menjaga harga dalam koridor yang sedikit. Dari apa yang kami lihat, kluster jatuh tempo tampaknya akan berakhir dalam rentang ketat 0,0030, yang mungkin membatasi gerakan aktif kecuali data makro mengejutkan. Yen-dolar juga tidak menembus. Setelah sedikit menurun menjadi 144,93, ia terus menghormati 145,00 sebagai batas teknis, menawarkan medan pertempuran untuk strategi intraday. Level ini telah terbukti sulit untuk dilampaui tanpa dorongan hasil AS, dan dorongan tersebut belum datang. Selama beberapa sesi mendatang, kami mengamati dua peristiwa khusus: data pengangguran baru dan keputusan dari bank sentral. Keduanya datang tepat sebelum hari libur nasional, yang dapat mengurangi likuiditas dan mungkin memperbesar reaksi pasar. Secara historis, volume yang tipis dapat meningkatkan gejolak di sekitar pengumuman penting, terutama ketika posisi dealer tidak seimbang. Ekspektasi harga kini berputar di sekitar apakah angka pekerjaan mengejutkan ke arah atas, dan apakah kebijakan suku bunga yang lebih tinggi akan dilihat sebagai hal yang layak. Ini langsung mempengaruhi penetapan harga volatilitas. Untuk saat ini, indeks skew pada derivatif suku bunga menunjukkan minat terbatas untuk taruhan arah yang besar, tetapi kami berharap ini akan berubah cepat setelah komunikasi suku bunga terpecahkan. Untuk mereka yang memperhatikan sinyal momentum, terdapat pola konsisten dari pembalikan dini selama sesi pagi Eropa, diikuti oleh peningkatan arah setelah pembukaan di Amerika Utara. Pengetatan baru-baru ini dalam volatilitas intraday dapat mengatur terjadinya pergerakan yang lebih besar setelah tekanan pada judul mulai mereda atau meningkat. Pengamatan terbaru juga menunjukkan sedikit peningkatan biaya pendanaan di seluruh perdagangan berisiko, terutama di posisi panjang AUD dan CAD. Dengan pasangan ini berputar di sekitar titik perlawanan jangka pendek, data baru apa pun kemungkinan akan menentukan apakah mereka akan mendorong lebih jauh atau mengoreksi ke bawah. Kami telah menyesuaikan eksposur gamma kami sesuai dengan itu.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.