Dolar AS menguat terhadap mata uang utama, mendekati level tertinggi dua minggu terakhir karena sentimen perdagangan yang membaik dan imbal hasil Treasury yang stabil. Presiden Trump menyebutkan kebijakan mata uang dan masalah perdagangan, mengkritik Tiongkok dan Jepang karena melemahkan mata uang mereka, membahas kemungkinan kesepakatan perdagangan dengan UE, dan menegaskan strategi tarifnya. EURUSD diperdagangkan di bawah 1.1750, dipengaruhi oleh kedaluwarsa opsi dan pembicaraan mendatang antara Trump dan Ursula von der Leyen dari UE. GBPUSD mengalami tekanan turun karena data penjualan ritel Inggris yang mengecewakan, dengan penutupan di bawah rata-rata bergerak 100 jam, menunjukkan koreksi yang terbatas.

Laporan Barang Tahan Lama AS yang Maju

Laporan Barang Tahan Lama AS untuk Juni 2025 menunjukkan penurunan 9,3% dalam total pesanan, lebih baik dari yang diharapkan, setelah kenaikan 16,5% pada bulan Mei. Penurunan ini terutama disebabkan oleh peralatan transportasi, yang mempengaruhi $32,6 miliar. Tanpa peralatan transportasi, terdapat kenaikan 0,2%, sedangkan barang modal inti turun 0,7%. Meskipun perkiraan pertumbuhan stabil sebesar 2,4% untuk Q2 2025 dari model GDPNow Atlanta Fed, para trader akan mengamati laporan pesanan pabrik yang akan datang. Indeks saham AS ditutup lebih tinggi, mencapai rekor tertinggi, didorong oleh pendapatan sektor teknologi dan antisipasi keputusan Fed serta rilis GDP. Ini mencerminkan pandangan pasar yang positif dan peristiwa ekonomi penting yang akan datang. Menghadapi gelombang peristiwa yang akan datang, kami melihat sikap tenang pasar saat ini sebagai risiko signifikan. Indeks Volatilitas CBOE, atau VIX, diperdagangkan mendekati 13, yang secara historis rendah dan menunjukkan bahwa para trader tidak siap menghadapi kemungkinan gejolak dari data dan pendapatan minggu depan. Kami sedang memposisikan diri untuk peningkatan tajam dalam volatilitas dengan mempertimbangkan strategi opsi yang menguntungkan dari pergerakan harga besar.

Kebijakan Mata Uang dan Pandangan Pasar

Komentar Presiden tentang kebijakan mata uang, yang mendukung dolar yang kuat, memperkuat tren saat ini. Dengan Indeks Dolar AS (DXY) bertahan di atas level 106, kami akan memperhatikan data GDP dan inflasi PCE Inti yang akan datang untuk membenarkan kekuatan lebih lanjut. Setiap penurunan sementara pada dolar akibat data yang lebih lemah dari yang diharapkan dapat memberikan peluang bagi kami untuk membeli ke dalam kecenderungan naik. Untuk EUR/USD, level 1.1700 tetap menjadi lantai kritis, seperti yang dibuktikan oleh pemulihan dari area tersebut minggu lalu. Kami akan berhati-hati memegang posisi besar selama akhir pekan, karena pembicaraan perdagangan dengan von der Leyen dapat menyebabkan celah harga yang signifikan saat pasar dibuka. Rata-rata bergerak 100 jam akan terus menjadi pivot utama kami untuk perdagangan arah jangka pendek. Pound tetap lemah, dan kami memandang rata-rata bergerak 200 jam sebagai level kunci yang harus dipertahankan untuk mencegah penurunan yang lebih drastis. Setelah data ekonomi Inggris yang buruk, setiap berita positif dari pertemuan dengan Starmer kemungkinan akan menciptakan peluang jual bagi kami. Kami akan mencari untuk menjual saat terjadi kenaikan mendekati level 1.3500. Dengan indeks saham mencapai rekor tertinggi, kami mengurangi eksposur panjang kami menjelang banyaknya laporan pendapatan dari perusahaan teknologi besar. Risiko gabungan dari laporan Microsoft dan Apple bersamaan dengan keputusan suku bunga Fed terlalu terkonsentrasi untuk diabaikan. Secara historis, nada hawkish dari Powell dapat dengan mudah menenggelamkan bahkan laba perusahaan yang paling kuat, jadi kami secara aktif melindungi posisi ekuitas kami yang tersisa. Keputusan Federal Reserve adalah peristiwa utama, dan meskipun penahanan suku bunga sudah pasti, futures dana Fed memperkirakan kemungkinan hampir 60% untuk pemotongan suku bunga pada bulan September. Kami akan mendengarkan perubahan bahasa dari Ketua Fed yang dapat menggeser probabilitas tersebut, karena ini akan menentukan arah pasar. Laporan ketenagakerjaan pada hari Jumat, dengan para ekonom memperkirakan sekitar 180.000 pekerjaan baru, akan menjadi konfirmasi terakhir sikap Fed.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.