USD telah menguat, membalik kerugian setelah acara Jackson Hole, terutama terhadap EURUSD. Penurunan nilai dolar yang terlihat sebelumnya sebagian besar telah pulih. CPI Australia untuk bulan Juli naik menjadi 2,8% secara tahunan, dengan harga bulanan meningkat sebesar 0,9%. Inflasi barang mencapai 2,3% tahunan, sementara ukuran inti rata-rata yang dipangkas melonjak menjadi 2,7%. Ini secara singkat mendorong AUDUSD ke 0,6503, sebelum kembali turun ke titik terendah sesi. Data bulan Agustus yang akan datang akan memberikan wawasan lebih lanjut tentang inflasi jasa, yang penting untuk pertemuan Bank Cadangan Australia di bulan September.

Pembaruan Pasar Hipotek AS

Di AS, aplikasi hipotek MBA turun sebesar 0,5% untuk minggu yang berakhir 22 Agustus. Indeks pasar turun menjadi 275,8, dan pembiayaan kembali menurun menjadi 894,1. Sementara itu, indeks pembelian meningkat menjadi 163,8. Rata-rata suku bunga hipotek tetap 30 tahun sedikit meningkat menjadi 6,69%. Jadwal hari ini di AS dan Kanada ringan, dengan perhatian pada pergerakan harga dan pendapatan yang diharapkan. Laporan pendapatan Nvidia dapat sangat berpengaruh, mengingat pentingnya di bidang AI dan semikonduktor. Indeks saham AS diperkirakan akan dibuka sedikit lebih tinggi, dengan futures Dow +32 poin, NASDAQ +26 poin, dan S&P +6,81 poin. Kurva imbal hasil telah menjadi lebih curam, dengan selisih 2 – 30 tahun di 128 basis poin, level yang terakhir kali diamati pada awal Januari 2022. Dengan dolar AS mendapatkan kembali momentum, kami melihat Indeks Dolar (DXY) mendorong di atas level 106,50, titik tertinggi dalam hampir setahun. Pengembalian dari penjualan yang dipicu oleh Jackson Hole baru-baru ini menunjukkan bahwa tren kuat sedang kembali. Trader derivatif harus mempertimbangkan strategi yang menguntungkan dari penguatan dolar yang berkelanjutan, seperti membeli opsi panggilan pada USD atau opsi put terhadap euro.

Perkembangan dalam Kurva Imbal Hasil AS

Kurva imbal hasil AS sedang menceritakan kisah signifikan saat menjadi lebih curam, dengan celah antara imbal hasil 2 tahun dan 30 tahun kini di 128 basis poin, level yang belum pernah kami lihat sejak awal 2022. Pergerakan ini menjauh dari inversi yang dalam pada tahun 2023 menunjukkan bahwa pasar obligasi sedang memperhitungkan pertumbuhan dan inflasi masa depan yang lebih kuat. Kita harus melihat perdagangan yang menguntungkan dari meningkatnya suku bunga jangka panjang, seperti membeli opsi put pada futures obligasi Treasury dengan jangka waktu panjang. Laporan pendapatan Nvidia malam ini adalah acara terpenting dalam waktu dekat untuk pasar. Mengingat sejarah saham ini dengan lonjakan harga besar setelah panggilan pendapatan 2024, di mana sering bergerak lebih dari 10% dalam satu hari, volatilitas yang diharapkan pada opsi mingguan sangat tinggi. Straddle panjang atau strangle bisa menjadi cara yang efektif untuk menghadapi pergerakan yang diharapkan tanpa mempertaruhkan arah. Ketidakpastian seputar Federal Reserve meningkat karena berita politik. Laporan tentang potensi gugatan terhadap Gubernur Cook dan tinjauan yang lebih luas terhadap bank regional Fed menciptakan keraguan tentang arah kebijakan moneter di masa depan. Lingkungan ini membuat pembelian volatilitas menjadi menarik, jadi kami sedang memantau futures VIX untuk akhir 2025, yang sudah memasukkan premi di atas indeks spot, yang saat ini mendekati 18.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.