Apa yang Diwakili WTI
WTI adalah jenis minyak mentah yang diperdagangkan secara global, dan merupakan salah satu dari tiga patokan harga utama bersama Brent dan Dubai Crude. Patokan harga berarti acuan utama yang dipakai pasar untuk menilai harga. WTI diproduksi di Amerika Serikat dan disalurkan melalui pusat Cushing. Harga WTI terutama dipengaruhi oleh pasokan dan permintaan, termasuk pertumbuhan ekonomi dunia, perang, sanksi, dan keputusan OPEC. Dolar AS juga memengaruhi harga karena minyak pada umumnya diperdagangkan dengan Dolar AS. Laporan persediaan mingguan dari American Petroleum Institute (API) dan Energy Information Agency (EIA) dapat menggerakkan harga. Persediaan berarti jumlah minyak yang tersimpan. Hasil kedua laporan ini sama atau berbeda kurang dari 1% sebanyak 75% dari waktu, dan EIA adalah lembaga pemerintah. OPEC memiliki 12 negara anggota penghasil minyak yang menetapkan kuota produksi pada rapat dua kali setahun. Kuota produksi berarti batas jumlah produksi. OPEC+ mencakup sepuluh anggota tambahan di luar OPEC, termasuk Rusia.Reaksi Pasar Dan Tambahan Harga Karena Risiko
Kita ingat bagaimana pasar bereaksi tahun lalu saat konflik dengan Iran. Ketika pidato presiden pada awal Maret 2025 memberi sinyal operasi akan berakhir, kontrak berjangka WTI anjlok tajam, turun di bawah $94 per barel. Kontrak berjangka berarti perjanjian jual-beli untuk tanggal mendatang. Ini menunjukkan betapa cepat tambahan harga karena risiko geopolitik dapat hilang dari pasar ketika ada kabar ketegangan mereda. Hari ini, dengan WTI diperdagangkan di sekitar $85 per barel, kita menghadapi tekanan yang berbeda, termasuk ketegangan baru di sekitar Selat Hormuz. Meskipun ada berita-berita ini, Indeks Volatilitas Minyak Mentah CBOE (OVX) berada di sekitar 35, turun jauh dari level di atas 50 yang terlihat selama konflik pada 2025. Volatilitas berarti seberapa besar harga naik-turun. Ini menunjukkan pasar mungkin menilai risiko gangguan pasokan terlalu rendah dalam beberapa minggu ke depan. Menambah situasi yang rumit, laporan terbaru Energy Information Administration (EIA) menunjukkan kenaikan persediaan minyak mentah AS sebesar 2,1 juta barel yang tidak diperkirakan. Ini mengarah pada kemungkinan permintaan konsumen yang lebih lemah, yang menjadi penahan kuat terhadap kekhawatiran geopolitik. Karena itu, pergerakan harga bisa dipicu oleh informasi persediaan dan berita politik yang saling bertentangan. Dengan volatilitas yang sedang rendah, pelaku pasar bisa mempertimbangkan membeli opsi untuk bersiap menghadapi pergerakan harga besar. Opsi berarti hak (bukan kewajiban) untuk membeli atau menjual di harga tertentu. Membeli opsi beli (call) berjangka lebih panjang dapat memanfaatkan lonjakan harga jika ketegangan Timur Tengah meningkat, sementara opsi jual (put) dapat menjadi pelindung jika pelemahan permintaan dikonfirmasi oleh laporan persediaan berikutnya. Long straddle atau strangle bisa menjadi cara yang efektif untuk memperdagangkan potensi kenaikan volatilitas itu sendiri; keduanya adalah strategi membeli kombinasi opsi call dan put untuk mengambil peluang dari pergerakan besar, tanpa harus menebak arah. Rapat OPEC+ mendatang adalah peristiwa penting lain yang kami pantau. Tahun lalu, setelah konflik 2025, kelompok ini menahan produksi untuk melihat bagaimana pasar menjadi stabil. Indikasi bulan ini bahwa mereka mempertimbangkan pemangkasan produksi untuk menutupi data pertumbuhan dunia yang lemah dapat mengalahkan angka persediaan yang negatif dan mendorong harga naik.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
