Indeks Nasdaq rebound setelah penurunan yang dipicu oleh laporan NFP, dengan tren menuju ke atas karena ekspektasi pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve (Fed). Pasar saat ini memperkirakan tiga pemotongan suku bunga pada akhir tahun, totalnya mencapai 68 basis poin. Terdapat juga kemungkinan 8% untuk pemotongan sebesar 50 basis poin pada bulan September, tergantung pada laporan CPI yang lemah. Laporan CPI yang lemah dapat mendorong pasar saham ke level tertinggi baru. Meskipun ada perkiraan negatif dari para analis, pasar tetap optimis tentang pertumbuhan di masa depan. Optimisme ini didukung oleh pemotongan suku bunga yang diharapkan dan kepercayaan bahwa kondisi ekonomi tidak sepahit yang dibayangkan. Ketidakpastian di awal tahun akibat kebijakan politik mulai mereda, dan kemungkinan pemotongan suku bunga dapat merangsang aktivitas ekonomi.

Menganalisis Grafik Harian

Pada grafik harian, Nasdaq bergerak dalam rentang tetapi tetap condong ke atas, diperdagangkan mendekati level tertinggi sepanjang masa. Pembeli sedang meningkatkan taruhan bullish dan berharap untuk menembus level tertinggi baru, sementara penjual bersiap untuk penurunan ke level 23.050. Dalam kerangka waktu yang lebih pendek, terdapat garis tren naik kecil, dengan pembeli memanfaatkannya untuk mendorong ke tingkat tinggi baru dan penjual menargetkan penurunan jika garis tren ini terputus ke bawah. Laporan ekonomi yang akan datang termasuk CPI AS dan Klaim Pengangguran, diikuti oleh laporan Sentimen Konsumen Universitas Michigan. Pasar didukung oleh ekspektasi kuat terhadap pemotongan suku bunga Federal Reserve. Dengan laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) terbaru untuk Agustus 2025 yang lebih lemah dari perkiraan keluar pada pagi ini, taruhan dovish ini semakin menguat. Biro Statistik Tenaga Kerja melaporkan peningkatan CPI inti bulanan hanya 0,1%, di bawah perkiraan konsensus sebesar 0,2%. Ini memperkuat pandangan bahwa kita berada dalam lingkungan bullish, membuat posisi long menjadi menarik. Bagi para pedagang derivatif, ini menyarankan membeli opsi panggilan pada indeks Nasdaq 100 (NDX) atau ETF terkait seperti QQQ bisa menjadi strategi utama. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) tetap mendekati rendah yaitu 13, menjadikan premi opsi relatif murah dan menawarkan pengaturan risiko-imbalan yang menarik. Probabilitas untuk pemotongan suku bunga agresif meningkat setelah data inflasi yang lemah. Menurut Alat CME FedWatch, pasar sekarang memperkirakan lebih dari 20% kemungkinan pemotongan sebesar 50 basis poin bulan ini, naik dari hanya 8% kemarin. Kita dapat mengharapkan sentimen ini terus mendukung harga aset dalam jangka pendek.

Menilai Risiko Pasar dan Strategi

Namun, kami sedang diperdagangkan mendekati level tertinggi sepanjang masa, yang menghadirkan risiko jelas terjadinya pembalikan. Para pedagang harus mempertimbangkan untuk melindungi taruhan bullish mereka dengan membeli opsi put out-of-the-money. Ini memberikan bentuk asuransi murah terhadap penurunan pasar yang tiba-tiba jika sentimen berpindah secara tidak terduga. Level 23.050 pada Nasdaq tetap menjadi area support kunci. Strategi yang lebih konservatif melibatkan menjual opsi put yang didukung kas dengan harga eksekusi di atau sedikit di bawah level ini. Ini memungkinkan pedagang untuk mengumpulkan premi sambil mendefinisikan harga di mana mereka bersedia masuk ke pasar ketika terjadi penurunan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.