Pada bulan Desember, ekspektasi inflasi konsumen lima tahun di Amerika Serikat sesuai dengan prediksi, tetap di angka 3,2%. Ini menunjukkan stabilitas dalam ekspektasi konsumen dalam jangka menengah. Berbagai pasar menunjukkan pergerakan yang berbeda selama periode ini. Harga perak mencapai rekor baru, mendekati $67,50, sementara emas naik menjadi $4.350 di tengah pembelian aman yang tetap stabil meskipun dollar AS kuat. Tingkat pertukaran USD/JPY meningkat, dengan yen melemah setelah kenaikan suku bunga Bank of Japan, dan poundsterling turun akibat data Inggris yang kurang memuaskan.

Pasar Keuangan yang Lebih Luas

Pasar keuangan yang lebih luas menawarkan saran beragam terkait perdagangan. Rekomendasi diberikan untuk broker terbaik di 2025, fokus pada wilayah dan kebutuhan spesifik, mulai dari trader yang memperhatikan biaya hingga mereka yang memerlukan leverage tinggi. FXStreet menekankan bahwa informasi mereka mengandung risiko dan tidak menjamin akurasi. Mereka menyarankan penelitian pribadi yang mendalam sebelum membuat keputusan finansial karena investasi bisa mengakibatkan kerugian yang signifikan. Dengan ekspektasi inflasi lima tahun yang stabil di 3,2%, kejutan langsung untuk pasar telah hilang. Angka ini, yang sesuai dengan perkiraan, menunjukkan periode inflasi yang diterima dan terus-menerus di atas target lama Fed. Kami melihat ini sebagai sinyal untuk mengalihkan fokus dari angka inflasi itu sendiri ke fungsi reaksi Federal Reserve di tahun baru.

Nada Hati-hati The Fed

Nada hati-hati The Fed berarti waktu pemotongan suku bunga menjadi pertanyaan besar untuk awal 2026. Melihat kembali pergeseran akhir 2023, kami melihat seberapa cepat pasar memasukkan pemotongan, dan pasar derivatif kini melakukan hal yang sama, dengan kontrak berjangka Fed Fund menunjukkan setidaknya dua pemotongan pada pertengahan tahun. Opsi pada kontrak berjangka SOFR dapat menjadi cara yang baik untuk bersiap menghadapi Fed yang bergerak lebih cepat atau lebih lambat dari yang diantisipasi saat ini. Perdagangan emas pada $4,350 per ons menunjukkan pelarian besar-besaran menuju keamanan dan ketakutan mendalam terhadap pengurangan nilai mata uang jangka panjang, jauh melebihi rekor sebelumnya yang ditetapkan pada 2024. Rally ini tampak berlebihan, dan membeli opsi put pelindung pada penambang emas atau kontrak berjangka bisa menjadi lindung nilai yang bijaksana terhadap koreksi tajam. Menjual opsi call tertutup terhadap posisi panjang yang ada adalah strategi lain untuk menghasilkan pendapatan saat konsolidasi ini berlangsung. Di pasar mata uang, penurunan Yen setelah kenaikan suku bunga Bank of Japan menunjukkan seberapa kuat perbedaan suku bunga tetap ada. Kami melihat pasangan USD/JPY sebagai perdagangan carry utama, tetapi risiko intervensi lebih lanjut dari otoritas Jepang cukup tinggi. Menggunakan opsi collar, yang melibatkan pembelian put dan penjualan call, dapat melindungi posisi panjang USD/JPY dari pembalikan mendadak sambil membatasi potensi keuntungan. Saat kita memasuki minggu-minggu terakhir perdagangan tahun ini, likuiditas yang rendah dapat menciptakan kondisi yang berombak. Indeks Volatilitas CBOE (VIX) telah berkeliling di sekitar angka 17, yang bukanlah kepanikan tetapi mencerminkan ketidakpastian mendasar tentang kebijakan bank sentral di 2026. Ini adalah waktu untuk menggunakan derivatif untuk mendefinisikan risiko, bukan untuk mengambil taruhan arah besar yang tidak dilindungi.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.