Ekspor Turki di bulan Desember bernilai $22,5 miliar, dibandingkan dengan $22,7 miliar pada bulan sebelumnya. Penurunan sedikit ini menunjukkan pandangan ekonomi yang stabil namun hati-hati terhadap kinerja ekspor Turki saat negara ini memasuki tahun baru. Faktor-faktor seperti kondisi pasar global, fluktuasi permintaan, dan kebijakan perdagangan dapat mempengaruhi kinerja ini. Saat Turki terus menjelajahi lingkungan ekonominya, upaya kemungkinan akan difokuskan pada strategi untuk mendorong pertumbuhan ekspor dan daya saing di pasar internasional.

Pentingnya Profil Perdagangan

Data terbaru menekankan perlunya mempertahankan profil perdagangan yang kuat untuk mendukung stabilitas dan pertumbuhan ekonomi. Memantau tren dalam beberapa bulan ke depan akan menjadi kunci untuk memahami dinamika ekspor Turki dan kesehatan ekonomi secara keseluruhan. Penurunan ekspor yang sedikit, dari $22,7 miliar menjadi $22,5 miliar, menunjukkan bahwa stabilisasi ekonomi yang kami lihat di 2025 mungkin kehilangan tenaga. Bagi kami, ini adalah sinyal awal bahwa Lira Turki (TRY) dapat menghadapi tekanan yang baru dalam beberapa minggu mendatang. Kami harus memperkirakan tantangan yang mungkin muncul terhadap narasi perbaikan neraca perdagangan yang mendominasi paruh kedua tahun lalu. Latar belakang tetap menantang, dengan statistik resmi menunjukkan inflasi tahunan yang berakhir 2025 tetap tinggi pada 68,4%. Meskipun kenaikan suku bunga agresif dari Bank Sentral sepanjang 2025 dimaksudkan untuk mengekang ini, pendapatan ekspor yang melemah dapat memperumit perjuangan mereka. Ketegangan antara kebijakan moneter yang ketat dan neraca perdagangan yang melemah menciptakan lingkungan yang rentan terhadap volatilitas mata uang.

Strategi Mata Uang dan Saham

Mengingat nilai tukar USD/TRY sudah mendekati 38,50, kami sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan (call) yang out-of-the-money. Misalnya, opsi panggilan dengan jatuh tempo Februari atau Maret dengan harga strike 40,00 menawarkan cara biaya rendah untuk memposisikan terhadap depresiasi Lira. Strategi ini memberikan paparan keuntungan jika lemahnya ekspor terus membebani mata uang, sambil membatasi risiko kerugian pada premi yang dibayarkan. Di sisi saham, data ini menjadi hambatan bagi indeks BIST 100, yang sangat dipengaruhi oleh eksportir industri. Kami sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi put perlindungan pada futures XU100 untuk melindungi posisi saham jangka panjang. Pandangan menurun dapat diekspresikan melalui strategi put panjang yang sederhana, mengantisipasi bahwa penjualan asing yang lebih lemah akan berdampak pada panduan pendapatan perusahaan yang lebih rendah untuk kuartal pertama 2026. Mengingat ini bukan penurunan tajam tetapi penurunan lembut, ledakan volatilitas tidak mungkin terjadi, tetapi kecenderungan naik mungkin. Volatilitas implisit pada opsi TRY telah menurun sejak akhir 2025, jatuh dari lebih dari 30% menjadi sekitar 22% sekarang. Ini membuat pembelian opsi relatif lebih murah, sejalan dengan strategi yang mengantisipasi pergerakan pasar yang potensial daripada gejolak langsung. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.