Emas naik di atas US$3.500 tetapi kemudian sedikit turun di bawah level ini. Pergerakan ini didorong oleh arus investasi aman dan antisipasi bahwa Federal Reserve mungkin segera menurunkan suku bunga. Dolar AS meningkat, menyebabkan yen melemah, dengan nilai tukar USD/JPY melebihi 147,70. Wakil Gubernur Bank of Japan menyebutkan bahwa kenaikan suku bunga mungkin diperlukan, meskipun waktunya belum pasti. Selain itu, negosiator perdagangan Jepang membantah tekanan AS untuk menurunkan tarif pertanian dan menyerukan pengurangan pajak mobil.

Poin-poin Penting di Pasar Saham Asia-Pasifik

Di pasar saham, indeks Asia-Pasifik menunjukkan hasil yang campur aduk. Nikkei 225 Jepang meningkat sebesar 0,25%, sementara Hang Seng Hong Kong naik 0,1%. Sebaliknya, Shanghai Composite turun 0,4%, dan S&P/ASX 200 Australia menurun 0,2%. Para pedagang juga bersiap-siap untuk pengumuman oleh Trump yang dijadwalkan pukul 2 siang waktu bagian timur AS. Emas yang melampaui $3,500 per ons menunjukkan permintaan yang kuat untuk investasi aman, tren yang telah terlihat berkembang sejak PDB AS menyusut pada kuartal kedua 2025. Dengan angka inflasi Agustus menunjukkan penurunan menjadi 2,8%, harapan untuk penurunan suku bunga Federal Reserve pada kuartal keempat kini sudah tertanam dengan kuat. Para pedagang derivatif sebaiknya mempertimbangkan opsi panggilan jangka panjang pada ETF emas untuk memanfaatkan siklus pelonggaran moneter ini. Kelemahan yen di atas level 147 terhadap dolar memberikan peluang perdagangan carry klasik, diberikan perbedaan suku bunga yang lebar yang telah berlangsung sejak akhir 2024. Timeline tidak jelas dari Bank of Japan untuk kenaikan suku bunga di masa depan menunjukkan bahwa jalur paling sedikit resistensi tetap yen yang lebih lemah untuk saat ini. Para pedagang mungkin mempertimbangkan untuk menjual opsi panggilan JPY yang out-of-the-money, mengumpulkan premi sambil bertaruh bahwa BoJ akan tetap berada di pinggir lapangan untuk satu kuartal lagi.

Risiko Acara dari Pengumuman Trump

Pengumuman yang dijadwalkan dari Presiden Trump memperkenalkan risiko acara yang signifikan, terutama terkait potensi tarif mobil yang dapat berdampak langsung pada Jepang dan pasar Asia yang lebih luas. Kami menyarankan para pedagang untuk bersiap-siap untuk lonjakan volatilitas, karena indeks VIX sudah naik dari 18 ke 22 selama minggu lalu karena ketidakpastian ini. Ini adalah lingkungan untuk membeli volatilitas melalui straddle pada S&P 500 atau pasangan USD/JPY, daripada mengambil pandangan arah yang tegas. Perbedaan di pasar saham Asia, dengan Nikkei Jepang yang sedikit naik sementara Shanghai turun, menunjukkan perpecahan yang jelas dalam sentimen setelah data minggu lalu menunjukkan produksi industri China berada di posisi terendah dalam dua tahun. Yen yang lebih lemah memberikan angin bagi eksportir Jepang, pola yang telah terlihat bertahan sepanjang 2025. Perdagangan pasangan yang mungkin dilakukan bisa melibatkan posisi long pada kontrak berjangka Nikkei 225 sambil melakukan short pada kontrak berjangka Hang Seng untuk mengisolasi kekuatan mata uang Jepang dari ketakutan perdagangan regional. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.