Kenaikan Harga Emas Harga emas telah melonjak, mencapai level tertinggi baru di $3638, meningkat sebesar $52. Kenaikan ini mengikuti kenaikan yang berkelanjutan setelah melampaui rentang April-September. Faktor-faktor yang berkontribusi termasuk upaya untuk memengaruhi kebijakan Federal Reserve dan penurunan suku bunga. Ketegangan perdagangan dan ketidakstabilan dalam perjanjian perdagangan global juga memengaruhi dinamika pasar yang mendasarinya. Ditambah dengan gangguan terhadap tatanan intervensi militer global. Tingkat pengeluaran pemerintah yang meningkat semakin memperburuk ketidakpastian ekonomi. Lebih jauh lagi, faktor-faktor teknis pasar sejalan dengan tren kenaikan baru dalam harga emas. Elemen-elemen ini secara kolektif mendukung kondisi pasar saat ini dan memengaruhi stabilitas ekonomi. Dengan harga emas sekarang di $3638, pergerakan parabola telah menyebabkan volatilitas meningkat pesat. Kita melihat Indeks Volatilitas Emas (GVZ) diperdagangkan mendekati 29, jauh di atas rata-rata 12 bulan yang mencapai 17, menjadikan opsi beli yang langsung sangat mahal. Ini menunjukkan bahwa pedagang harus mencari cara untuk mendanai posisi bullish dengan menjual premium, misalnya melalui penyebaran opsi beli. Faktor Risiko Geopolitik Kasus dasar tetap kuat karena risiko geopolitik yang berkelanjutan, yang terakhir kali kita lihat berpengaruh selama kekacauan pasar 2022. Pembatasan perdagangan baru antara AS dan China yang diumumkan bulan lalu dan ketegangan yang terus berlanjut di Selat Hormuz terus mendorong permintaan untuk aset aman. Lingkungan ini mendukung pemegangan posisi long inti sebagai lindung nilai terhadap eskalasi besar. Pengeluaran defisit yang terus berlanjut juga menjadi pendorong utama, dengan utang nasional AS kini melampaui $37 triliun, angka yang diyakini sedikit orang mungkin terjadi beberapa tahun lalu. Tekanan fiskal ini memperkuat ketakutan akan penurunan nilai mata uang, menjadikan opsi beli dengan jangka waktu lebih lama, atau LEAPS, pada perusahaan tambang emas (GDX) sebagai cara yang efektif untuk mempertahankan eksposur kenaikan hingga 2026. Mengingat gambaran makro, perubahan kebijakan signifikan terhadap pengeluaran tampaknya sangat tidak mungkin. Namun, kita harus menghormati grafik harga yang vertikal, karena pergerakan seperti ini sering kali diakhiri dengan koreksi tajam. Harga yang ekstrem menunjukkan perlunya kewaspadaan terhadap perburuan reli dengan posisi long baru yang tidak dilindungi pada level ini. Volatilitas yang tinggi menjadikan penjualan premium sebagai strategi menarik untuk menghasilkan pendapatan sambil menunggu tren yang lebih jelas. Oleh karena itu, para trader dengan posisi long yang ada harus mempertimbangkan untuk menjual opsi beli di luar uang terhadap kepemilikan mereka untuk memanen premium yang menguntungkan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.