Analisis jangka pendek dari ETF S&P 500 (SPY) menunjukkan siklus bullish yang dimulai dari titik terendah April 2025, membentuk struktur impuls lima gelombang. Gelombang (4) berakhir di 646.17, dan gelombang (5) sedang berkembang dengan pola lima gelombang yang bersarang. Gelombang ((i)) mencapai 665.13, kemudian retrace pada gelombang ((ii)) ke 653.17. Gelombang ((iii)) naik ke 665.83, dengan gelombang ((iv)) turun ke 660.28, dan gelombang ((v)) mencapai puncak di 670.23, menyelesaikan gelombang 1.

Gerakan Bullish yang Sedang Berlangsung

Setelah itu, ETF mengalami koreksi pada gelombang 2, membentuk pola zigzag yang mencapai titik terendah di 651.41. Dari puncak gelombang 1, gelombang ((a)) turun ke 658.93, diikuti oleh gelombang ((b)) naik ke 668.71. Gelombang ((c)) kemudian mengalami penurunan ke 651.41, menyelesaikan gelombang 2. ETF telah bergerak naik lagi di gelombang 3. Dari titik terendah gelombang 2, gelombang ((i)) meningkat ke 672.99, dan gelombang ((ii)) turun ke 663.30. Penarikan sementara diharapkan terjadi, mencari dukungan dalam swing 3, 7, atau 11 relatif terhadap 646.17. Kerangka kerja ini menunjukkan gerakan bullish yang sedang berlangsung, dengan tingkat dukungan yang telah ditetapkan yang mengarahkan perkembangan mendatang. Berdasarkan struktur pasar bullish saat ini, kita melihat ETF S&P 500 melaju dalam gelombang 3 yang kuat. Ini menyarankan bahwa para trader harus mempertimbangkan penarikan jangka pendek sebagai peluang untuk memulai atau menambah posisi beli. Dukungan kunci yang perlu diperhatikan adalah titik terendah terbaru di 663.30, dengan dasar yang lebih signifikan di 651.41. Kekuatan teknis ini diperkuat oleh data ekonomi positif dari awal Oktober 2025. Laporan CPI terbaru mengonfirmasi bahwa inflasi inti telah turun menjadi 2.8% tahun-ke-tahun, mengurangi kekhawatiran tentang pengetatan lebih lanjut dari Federal Reserve. Ini, bersama dengan pertumbuhan PDB Q3 yang stabil sebesar 2.5%, menciptakan latar belakang yang mendukung untuk ekuitas.

Strategi untuk Trader Derivatif

Bagi trader derivatif, lingkungan ini mendukung strategi seperti membeli opsi call atau menjual spread put di luar uang. VIX baru-baru ini turun ke titik terendah di 13.2, membuat premi call panjang lebih murah daripada yang telah terjadi dalam beberapa bulan terakhir. Rasio call/put ekuitas CBOE yang rendah di 0.58 juga menunjukkan bahwa sentimen pasar sangat bullish, dengan trader lebih memilih eksposur menuju kenaikan. Kami menganggap level `651.41` sebagai pivot kunci untuk langkah ini lebih tinggi. Setup ini mengingatkan pada aksi pasar yang kita lihat di paruh kedua 2023, di mana setelah konsolidasi mid-year, pasar mulai rally yang kuat dan berkelanjutan menjelang akhir tahun. Selama dukungan lebih luas di `646.17` bertahan, jalur dengan sedikit hambatan tetap secara tegas mengarah ke atas. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.