Risiko Pasar Dan Perkiraan Suku Bunga Dalam Waktu Dekat
Ketegangan bisa muncul lagi dan memicu aksi jual jika harga energi melonjak lagi, seperti minggu lalu. Untuk saat ini, harga di pasar menunjukkan kenaikan suku bunga lebih kecil kemungkinannya dalam waktu dekat. Rapat Bank Nasional Ceko dijadwalkan besok dan rapat Bank Nasional Hungaria dijadwalkan minggu depan. Kedua rapat diperkirakan akan menolak ekspektasi kenaikan suku bunga. Kondisi sentimen risiko global membaik, membantu mata uang di Eropa Tengah dan Timur. Polanya mirip dengan periode setelah konflik AS–Iran pada 2025, ketika spekulasi kenaikan suku bunga bank sentral cepat menghilang. Bagi trader (trader = pelaku yang membeli/menjual aset untuk mencari untung dari pergerakan harga), ini menunjukkan posisi untuk penguatan mata uang lanjutan masih menjadi pilihan yang paling mudah untuk saat ini.Volatilitas Suku Bunga Dan Kondisi Transaksi
Pasar mengurangi ekspektasi kenaikan suku bunga, didukung data terbaru. Misalnya, inflasi Ceko melambat ke 2,8% pada Februari, lebih dekat ke target bank sentral (target = sasaran tingkat inflasi). Ini memberi Bank Nasional Ceko dan bank sentral lain di kawasan ruang untuk menahan suku bunga tetap, memperkuat pandangan bahwa kenaikan tidak akan dilakukan. Dengan VIX (VIX = indeks yang mengukur “ketakutan” pasar, berdasarkan perkiraan naik-turunnya harga) sekarang berada di level tenang 14,5, volatilitas tersirat (volatilitas tersirat = perkiraan naik-turun harga di masa depan yang dihitung dari harga opsi) pada opsi mata uang CEE menurun. Kondisi ini mendukung strategi menjual opsi untuk mendapat premi (premi = uang yang diterima penjual opsi), selama risiko dikelola dengan hati-hati. Trader bisa mempertimbangkan strategi yang diuntungkan dari nilai tukar yang stabil dan volatilitas suku bunga yang rendah dalam waktu dekat. Sentimen positif ini didukung pemulihan Zona Euro, dengan indeks Sentimen Ekonomi ZEW terbaru mencapai level tertinggi enam bulan di 15,2 (indeks ZEW = survei ekspektasi pelaku pasar/ahli terhadap kondisi ekonomi). Ini sangat berbeda dengan kenaikan suku bunga agresif pada 2022, ketika bank sentral terpaksa bertindak karena harga energi melonjak. Saat ini, pasar menilai ancaman inflasi terburuk sudah lewat, sehingga penguatan ini bisa berlanjut. Buat akun VT Markets live Anda dan mulai trading sekarang.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.