Kontrak masa depan minyak mentah ditutup naik $3,17 atau 4,88%, mencapai tinggi $68,33 dan rendah $64,63. Harga melonjak di akhir hari setelah laporan bahwa aktivitas dukungan angkatan laut di Bahrain dalam kondisi siaga tinggi, dengan keluarga anggota militer disarankan untuk bersiap-siap untuk evakuasi, kemungkinan terkait kekhawatiran akan tindakan militer yang melibatkan Iran. Dari perspektif teknis, harga hari ini naik di atas rata-rata pergerakan 100-hari di $66,08 dan melampaui titik tengah 50% dari rentang perdagangan 2025 di $67,94. Namun, harga hanya sedikit berada di bawah rata-rata pergerakan 200-hari di $68,48, level yang tidak terlampaui sejak 4 Februari, di mana harga berbalik dengan cepat dalam sehari.

Tensi Geopolitik Dan Reaksi Pasar

Apa yang terjadi adalah lonjakan tajam dalam kontrak minyak akibat meningkatnya ketegangan geopolitik—khususnya, status siaga militer di wilayah strategis utama. Hal ini memicu spekulasi tentang gangguan jalur pasokan atau bahkan pengurangan produksi, yang sering diterjemahkan oleh trader menjadi pergerakan harga yang naik. Namun, kenyataannya adalah bahwa fundamental tidak banyak berubah dalam hal tingkat produksi, meskipun persepsi risiko jelas meningkat. Ketika pasar melonjak tajam dalam waktu singkat, terutama setelah tetap berada dalam kisaran perdagangan yang relatif ketat, jarang sekali karena murni pasokan dan permintaan. Sebaliknya, sentimen telah berbalik secara tegas setelah laporan kemunculan kemungkinan persiapan evakuasi di Bahrain. Ini tentu memicu aktivitas perdagangan yang didorong oleh ketakutan. Kami telah melihat pola serupa sebelumnya—pembelian yang dipicu oleh berita utama, diikuti dengan dorongan untuk menutupi posisi pendek setelah sebuah penghalang teknis penting terobosan. Lebih menyolok, dari sudut pandang kami, adalah bahwa penutupan harian terjadi di atas rata-rata pergerakan 100-hari dan 50% retracement dari rentang harga tahun ini. Ini pada dasarnya menunjukkan bahwa pembeli telah memperoleh keyakinan, setidaknya untuk saat ini. Namun, reli kehilangan momentum sebelum mencapai rata-rata 200-hari, level yang secara historis telah berfungsi sebagai batas atas yang kuat. Pada awal Februari, pasar berbalik secara mendadak ketika menyentuh sekitar markah yang sama, yang tidak bisa diabaikan ke depan.

Strategi Perdagangan Dan Level Pasar

Jika kita memperdagangkan derivatif yang terkait dengan harga minyak mentah, seperti opsi atau spread masa depan, pendekatan jangka pendek cukup jelas. Hingga garis resistensi 200-hari dilampaui dengan bersih dan bertahan lebih dari satu sesi, tidak bijaksana untuk menganggap potensi kenaikan lebih lanjut adalah otomatis. Gerakan naik yang tajam seringkali membawa volatilitas tersirat yang meningkat, yang bisa sementara meningkatkan premi opsi. Hal itu membuka peluang dalam menulis call dengan jatuh tempo singkat atau struktur penjualan volatilitas—tetapi hanya dengan risiko yang terdefinisi. Bagi mereka yang aktif memperdagangkan selisih spread atau calendar spreads, pengetatan di sekitar tengah rentang tahun memperkenalkan lapisan kompresi yang harus kita waspadai. Jika selisih spread antar bulan melebar secara tak terduga, terutama setelah pembaruan pertengahan minggu dari data inventaris atau dialog angkatan laut internasional, tidak sulit untuk membayangkan dislokasi jangka pendek, bahkan kemungkinan pembalikan, jika ketegangan mereda. Tantangan di sini terletak pada tetap disiplin. Perdagangan emosional, sering kali dipicu oleh cerita geopolitik, terkenal singkat kecuali didukung oleh perubahan yang bertahan—seperti pembatasan ekspor atau serangan yang terverifikasi pada koridor transit. Kami telah melihat sebelumnya bagaimana cepatnya minyak bisa kehilangan keuntungan setelah risiko kejadian mereda. Perhatikan bagaimana harga berperilaku jika ada pengujian kembali level 200-hari tersebut. Jika gagal untuk kedua kalinya, itu sering mengarah pada kantong likuiditas yang lebih rendah—kemungkinan turun ke garis 100-hari sebelumnya atau bahkan retracement kunci di $66,00. Dalam momen itu, penempatan yang disesuaikan dengan risiko adalah segalanya. Lebih baik mengurangi ukuran dan meningkatkan stop sementara daripada menganggap momentum akan membawa reli tanpa bantuan.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.