Futures Eurostoxx menunjukkan kenaikan 0,2% di awal perdagangan Eropa. Ini menunjukkan pemulihan kecil saat saham regional berusaha bangkit dari penurunan minggu lalu. Di Jerman, futures DAX meningkat 0,3%, sementara di Inggris, futures FTSE naik 0,2%. Terdapat optimisme hati-hati di kalangan pelaku pasar, dengan saham teknologi memimpin pertumbuhan di Wall Street.

Pembaruan Pasar Indeks AS

Indeks AS mengurangi beberapa kekhawatiran meskipun ada tantangan geopolitik. Futures S&P 500 telah naik 0,2%, didorong oleh saham teknologi, meskipun futures Dow mengalami penurunan 0,1% saat sesi dimulai. Kenaikan kecil dalam futures Eropa menunjukkan periode konsolidasi setelah penurunan baru-baru ini, bukan awal dari reli besar. Kami melihat ini sebagai kesempatan untuk mengumpulkan premi pada indeks yang mungkin bergerak datar dalam beberapa hari mendatang. Menjual put spreads yang berada di luar uang pada DAX Jerman bisa menjadi strategi yang layak, memanfaatkan pengurangan nilai seiring waktu jika pasar tetap bergerak dalam kisaran tertentu. Di AS, perbedaan antara futures S&P yang berbasis teknologi yang naik dan futures Dow yang turun menunjukkan kepemimpinan pasar yang sempit yang perlu kami hadapi dengan hati-hati. Divergensi ini, di mana Nasdaq 100 telah mengungguli Dow lebih dari 6% sejak Juli, menunjukkan peluang perdagangan pasangan. Kami mempertimbangkan long call spreads pada ETF teknologi sambil secara bersamaan membeli puts pada dana sektor industri untuk melindungi terhadap kelemahan dalam ekonomi yang lebih luas. Meskipun permukaan tampak tenang, kami tidak boleh merasa puas mengingat kekhawatiran geopolitik yang terus berlanjut dan laporan inflasi AS yang akan datang minggu depan. Indeks VIX saat ini diperdagangkan di dekat 14,5, tingkat ketenangan yang secara historis mendahului pergerakan pasar yang tajam, menjadikan perlindungan portofolio relatif murah. Kami percaya bahwa membeli beberapa VIX calls atau puts yang berada di luar uang pada saham individu yang rentan adalah langkah lindung yang bijaksana.

Volatilitas Pasar Dan Tren Historis

Kami juga harus ingat bahwa bulan September secara historis merupakan bulan yang volatile untuk ekuitas, pola yang kami lihat selama penjualan di tahun 2023 dan 2024. Keputusan terbaru Bank Sentral Eropa untuk mempertahankan suku bunga memberikan sedikit stabilitas, tetapi nada hati-hati mereka mencerminkan ketidakpastian dari tahun lalu. Oleh karena itu, setiap posisi bullish harus disusun dengan risiko yang terdefinisi, seperti bull call spreads, daripada memegang kontrak futures yang panjang secara langsung. Buat akun VT Markets langsung Anda dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.