Faktor Pasar Internasional Lonjakan harga emas baru-baru ini dimulai pada akhir Agustus, dipengaruhi oleh usaha Trump untuk memengaruhi kebijakan moneter AS. Dorongan untuk sikap yang lebih akomodatif ini juga telah mendorong pasar emas dan saham ke tingkat rekor. Selain itu, indikator ekonomi AS yang lemah telah menimbulkan harapan akan penurunan suku bunga dan dolar AS yang lebih lemah. Secara internasional, konflik yang sedang berlangsung di Ukraina tidak menunjukkan tanda-tanda penyelesaian, menyebabkan ketidakpastian di pasar. Sementara itu, meskipun ada pertemuan positif antara AS dan China, dampak yang diharapkan pada harga emas akibat diskusi perdagangan tidak terwujud, tanpa adanya pergerakan jelas mengenai tarif. Strategi Perdagangan dan Derivatif Dengan emas yang mengalami lonjakan, kami percaya trader harus memposisikan diri untuk momentum naik yang berkelanjutan dan volatilitas tinggi. Indeks Volatilitas Emas CBOE (GVZ) telah melonjak di atas 30, tingkat yang belum terlihat secara konsisten sejak gejolak pasar awal 2024. Lingkungan ini menjadikan pembelian opsi call berjangka panjang, seperti yang untuk Januari 2026, cara menarik untuk menangkap kenaikan lebih lanjut sambil mendefinisikan risiko. Dorongan untuk kebijakan moneter yang lebih akomodatif adalah penggerak utama di sini, dan pasar derivatif memberikan penilaian yang agresif terhadap hal ini. Kontak masa depan dana Fed saat ini menunjukkan probabilitas 90% untuk pemotongan suku bunga sebesar 50 basis poin pada pertemuan FOMC berikutnya di bulan Oktober. Secara historis, ekspektasi kuat untuk pemotongan suku bunga, seperti yang kita lihat di akhir 2023, telah mendahului kenaikan harga emas yang berkelanjutan. Sentimen ini diperkuat oleh melemahnya dolar AS, yang baru saja turun di bawah level kunci 95.00 pada DXY untuk pertama kalinya dalam lebih dari dua tahun. Dolar yang lebih lemah memberikan angin belakang yang signifikan bagi harga emas. Mengingat hal ini, kami melihat nilai dalam menggunakan spread call bullish pada kontrak berjangka emas untuk menurunkan biaya masuk di lingkungan volatilitas tinggi ini. Perang yang sedang berlangsung di Ukraina terus memberikan dukungan kuat bagi emas sebagai aset yang dianggap aman, mencegah penjualan pendek yang agresif. Kami juga melihat peningkatan signifikan dalam minat terbuka untuk kontrak berjangka emas Desember 2025 (GCZ5), menunjukkan adanya aliran uang baru untuk mengikuti tren. Penumpukan posisi ini mengkonfirmasi keyakinan bullish di pasar. Untuk mereka yang mengelola portofolio yang lebih luas, pencapaian tertinggi bersamaan di pasar saham dan emas menghadirkan peluang lindung nilai yang unik. Kami menyarankan agar membeli opsi put emas, atau bahkan opsi call VIX, dapat berfungsi sebagai asuransi portofolio yang murah. Pembalikan tajam dalam sentimen risiko dapat menyebabkan harga emas semakin tinggi saat terjadi pelarian ke aset yang aman, meskipun pasar saham mulai melemah.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.