Pada bulan Oktober, Indeks Harga Konsumen Harmonised Inti Zona Euro meningkat sebesar 2,4% secara tahunan, melampaui prediksi 2,3%. Sementara itu, inflasi Indeks Harga Konsumen Harmonised secara umum menurun menjadi 2,1%, sesuai dengan harapan. EUR/USD tetap di atas 1,1550 setelah rilis data inflasi EU, meskipun mengalami penurunan harian berturut-turut. GBP/USD jatuh di bawah 1,3150, melanjutkan kerugian mingguannya di tengah kekuatan Dolar AS yang didorong oleh pernyataan Ketua Fed Powell.

Dinamika Pasar Emas dan Cryptocurrency

Emas stabil di atas $4.000 setelah rebound, meskipun ketegangan yang mereda antara AS dan China berdampak pada momentum pemulihan. Di pasar cryptocurrency, Dogecoin, Shiba Inu, dan Pepe mengalami kerugian dan menguji level support mereka di tengah aksi jual di pasar. Kecerdasan buatan terus menjadi pengaruh utama di pasar global meskipun ada peristiwa berita lainnya. Selain itu, laporan tersebut mencakup informasi tentang dinamika pasar yang melibatkan pasokan tembaga, permintaan emas, dan ekspor minyak mentah Rusia. Angka inflasi inti Zona Euro yang lebih tinggi dari yang diharapkan sebesar 2,4% adalah sinyal signifikan bagi kami. Ketahanan ini menunjukkan bahwa Bank Sentral Eropa mungkin harus menunda rencana pemotongan suku bunga, menciptakan perbedaan dari yang diperkirakan pasar. Kejutan semacam ini sering memicu volatilitas, menjadikan opsi pada EUR/USD dan Euro Stoxx 50 sangat relevan. Dinamika antara bank sentral kini menjadi fokus utama untuk beberapa minggu mendatang. Sementara Federal Reserve AS tampaknya berkomitmen untuk mempertahankan suku bunga stabil, terbukti dari pasar futures dana Fed yang memperkirakan kurang dari 20% peluang pemotongan sebelum musim semi 2026, data baru dari Eropa ini memperumit gambaran. Oleh karena itu, kami harus mempertimbangkan strategi yang memanfaatkan pergerakan dalam nilai tukar EUR/USD, yang saat ini tetap di atas 1,1550 tetapi terjebak di antara dua kekuatan yang bertentangan.

Ketahanan Emas dan Kehati-Hatian Pasar Saham

Stabilitas emas di atas $4.000 juga patut dicatat, karena menolak tekanan yang biasanya muncul dari dolar AS yang kuat dan imbal hasil obligasi yang tinggi. Ini menunjukkan adanya permintaan mendasar untuk lindung nilai terhadap inflasi yang terus-menerus, suatu pola yang juga kami amati selama periode pemulihan pasca-pandemi 2021-2022. Pedagang derivatif dapat menggunakan ini sebagai sinyal untuk mempertahankan eksposur jangka panjang tetapi mempertimbangkan untuk membeli opsi put sebagai bentuk asuransi yang murah terhadap kemungkinan pembalikan mendadak. Di pasar saham, kekuatan yang terus berlanjut dalam saham terkait AI mendorong indeks seperti Dow Jones lebih tinggi, tetapi kami melihat retakan di tempat lain. Aksi jual simultan di aset-aset yang sangat spekulatif seperti koin meme menunjukkan lemahnya selera risiko di permukaan. Ini menunjukkan pendekatan yang hati-hati, mungkin dengan menggunakan opsi call pada pemimpin teknologi sambil membeli opsi put protektif pada indeks pasar yang lebih luas. Ke depan, pidato dari pejabat bank sentral akan diawasi untuk melihat perubahan nada setelah data inflasi ini. Pasar jelas sensitif, dan komentar yang agresif bisa memicu pergerakan tajam dalam futures suku bunga dan pasangan mata uang. Kami percaya bahwa posisi untuk volatilitas implisit yang lebih tinggi dalam jangka pendek, terutama di aset Eropa, adalah langkah yang tepat.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.