Imbal hasil 10 tahun AS dan Eropa telah turun tajam hari ini. Imbal hasil Jerman turun menjadi 2,615% dengan penurunan 6,3 basis poin, Prancis menjadi 3,295% dengan penurunan 9,0 basis poin, dan Inggris menjadi 4,613% dengan penurunan 6,0 basis poin. Sementara itu, imbal hasil Swiss turun menjadi 0,423% dengan penurunan 5,0 basis poin, Spanyol menjadi 3,217% dengan penurunan 16,9 basis poin, dan Italia menjadi 3,484% dengan penurunan 8,0 basis poin. Perubahan ini dalam imbal hasil Eropa terjadi menjelang keputusan Bank Sentral Eropa (ECB) dan laporan PMI awal untuk zona euro. Meskipun ada langkah-langkah pengurangan baru-baru ini, ECB kemungkinan akan menjaga stabilitas suku bunga. Sementara itu, euro tetap kuat, dan inflasi tetap rendah. Kurs euro-dolar telah rebound sejak Kamis lalu, kini diperdagangkan di atas rata-rata pergerakan 200 jamnya pada 1,17159.

Penurunan Imbal Hasil 10 Tahun AS

Imbal hasil 10 tahun AS juga telah turun sebesar 7,3 basis poin menjadi 4,357%. Sejauh tahun ini, imbal hasil 10 tahun AS telah turun 21,5 basis poin. Untuk imbal hasil 10 tahun Eropa, Jerman naik 25 basis poin, Prancis 10, Inggris 3,2, Swiss 13,2, Spanyol 15, dan Italia turun 6,6. Kenaikan imbal hasil jangka panjang menimbulkan tantangan bagi kondisi keuangan secara luas. Berdasarkan penurunan tajam dalam imbal hasil obligasi, kami percaya peluang utama terletak pada perbedaan yang semakin besar antara pasar AS dan Eropa. Data menunjukkan bahwa biaya pinjaman di AS berada pada jalur penurunan yang jelas untuk tahun ini, sedangkan Eropa tetap tinggi meskipun ada tindakan dari bank sentral. Hal ini memperkuat strategi untuk bertaruh bahwa suku bunga AS akan turun lebih cepat dan lebih jauh dibandingkan rekan-rekan Eropa mereka. Kami melihat selisih antara imbal hasil Treasury 10 tahun AS dan bund 10 tahun Jerman, yang saat ini sekitar 1,75 poin persentase, sebagai indikator kunci. Secara historis, celah ini menyempit ketika pasar memperkirakan pemotongan suku bunga yang lebih agresif dari Federal Reserve, sebuah skenario yang didukung oleh laporan inflasi AS yang lebih lembut baru-baru ini yang mencatat tingkat tahunan sebesar 2,7% untuk bulan Mei. Kami memposisikan diri agar selisih ini semakin menyempit dalam beberapa minggu ke depan.

Sinyal Pasar Mata Uang

Pasar mata uang memberikan sinyal yang jelas, dengan EURUSD menembus level teknikal kunci seperti rata-rata pergerakan 1,1658. Kami menganggap ini sebagai konfirmasi dari kelemahan dolar AS yang mendasar dan menggunakan opsi untuk menargetkan level resistensi 1,1725 yang disebutkan dalam analisis. Ini memungkinkan kami memanfaatkan momentum naik sambil mengelola risiko kami menjelang keputusan Bank Sentral Eropa minggu ini. Buat akun VT Markets Anda yang hidup dan mulai berdagang sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.