Saham Eropa berusaha bangkit setelah pemulihan Wall Street, dengan kinerja yang bervariasi di antara berbagai indeks. Eurostoxx naik sebesar 1,0%, DAX Jerman meningkat 0,8%, dan CAC 40 Prancis naik 1,1%. FTSE Inggris menunjukkan kenaikan kecil sebesar 0,3%, sementara IBEX Spanyol dan FTSE MIB Italia masing-masing naik 0,4%. Indeks Prancis dan Jerman mendekati hasil datar untuk minggu ini, didorong oleh kenaikan hari ini. Suasana pasar secara keseluruhan stabil setelah volatilitas kemarin, didukung oleh kontrak berjangka S&P 500 yang stabil.

Pengaruh Saham Eropa

Saham Eropa akan dipengaruhi oleh perkembangan perdagangan dan sentimen risiko secara keseluruhan dalam periode mendatang. Penjualan eceran AS dan data klaim pengangguran mingguan merupakan peristiwa risiko penting yang akan datang untuk diperhatikan dampaknya terhadap kondisi pasar. Kami melihat rebound saat ini sebagai rentan, karena indeks volatilitas VSTOXX baru-baru ini melonjak di atas 19 dari rendah dekat 12 tahun ini. Meskipun rebound ini menjanjikan, kami percaya trader harus memanfaatkan kekuatan ini untuk bersiap menghadapi turbulensi di masa depan. Ini bisa melibatkan pembelian opsi put perlindungan sementara pasar sementara tenang. Data ekonomi AS yang akan datang adalah penggerak utama yang dapat dengan mudah menggagalkan pemulihan ini. Angka terbaru menunjukkan penjualan eceran AS datar di bulan April dan klaim pengangguran mingguan berada di atas 220.000, menunjukkan melambatnya konsumen Amerika. Kami bersiap untuk pergerakan pasar yang signifikan setelah rilis ini, karena kejutan negatif kemungkinan akan berdampak keras pada sentimen Eropa.

Risiko dan Strategi Perlindungan

Situasi di Prancis menambah lapisan risiko spesifik yang tidak bisa diabaikan. Selisih antara obligasi pemerintah 10 tahun Prancis dan Jerman baru-baru ini melebar ke tingkat tertinggi sejak 2017, menunjukkan kecemasan signifikan investor terhadap ketidakpastian politik. Hal ini membuat kami sangat berhati-hati terhadap pemulihan di Paris, karena stres politik serupa selama krisis utang kedaulatan 2011-2012 mengakibatkan penurunan pasar yang parah. Mengingat arus silang ini, kami merasa bahwa membeli perlindungan adalah strategi paling bijaksana untuk beberapa minggu ke depan. Kami melihat untuk membeli opsi put pada indeks Eropa yang lebih luas untuk melindungi terhadap penurunan yang dipicu oleh data yang lemah dari AS atau berita politik. Pendekatan ini memungkinkan kami untuk melindungi portofolio dari risiko penurunan signifikan yang saat ini kami amati.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.