Kepala Perdagangan AS, Howard Lutnick, menyatakan bahwa Presiden Trump berencana untuk memutuskan mengenai kesepakatan perdagangan minggu ini menjelang batas waktu 1 Agustus, meskipun ada negosiasi yang sedang berlangsung dengan China dan Uni Eropa. Pembicaraan dengan Uni Eropa diharapkan akan berlanjut, mencakup layanan digital, baja, dan aluminium, meskipun sumber daya alam tidak dikenakan tarif. Rencana baru tentang farmasi diperkirakan akan hadir dalam dua minggu, menunjukkan perkembangan lebih lanjut di sektor ini. Trump memiliki opsi untuk menentukan syarat pada kesepakatan perdagangan, dengan penekanan pada perlunya pasar terbuka, dan dia bertujuan untuk menyelesaikannya pada hari Jumat. Terkait dengan India, Trump harus memutuskan apakah akan melanjutkan kesepakatan perdagangan. Informasi ini melibatkan risiko dan ketidakpastian, dan pasar keuangan yang dibahas hanya untuk tujuan informasi.

Peluang Pasar Keuangan

Mendekati batas waktu 1 Agustus untuk kesepakatan perdagangan menambah ketidakpastian yang signifikan di pasar, menciptakan peluang dalam instrumen volatilitas. Indeks Volatilitas CBOE, atau VIX, telah naik lebih dari 8% dalam lima sesi perdagangan terakhir menjadi 19.5, mencerminkan meningkatnya kecemasan trader menjelang keputusan. Kami memperkirakan tren ini akan berlanjut, menjadikan posisi panjang pada kontrak berjangka VIX atau opsi call pada ETF volatilitas sebagai permainan jangka pendek yang menarik. Pembicaraan yang sedang berlangsung dengan Uni Eropa menempatkan sektor baja dan aluminium secara langsung dalam fokus. Mengingat bahwa ETF logam dan pertambangan XME telah berkinerja kurang baik dibandingkan S&P 500 sekitar 4% kuartal ini, kami melihat adanya peluang untuk bergerak tajam berdasarkan hasil negosiasi ini. Trader bisa mempertimbangkan strategi straddle pada produsen baja utama untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan ke arah mana pun. Terkait dengan China, taruhannya tetap sangat tinggi, karena data terbaru menunjukkan defisit perdagangan AS dengan negara itu melebar menjadi $28.4 miliar bulan lalu. Tekanan ini bisa membuat sikap lebih tegas, meningkatkan daya tarik opsi put pada ETF yang fokus pada China seperti FXI. Sebaliknya, resolusi yang positif secara mengejutkan akan menyebabkan reli tajam, yang dapat dimanfaatkan dengan opsi call pada perusahaan AS yang memiliki eksposur pendapatan tinggi di daratan.

Rencana Farmasi yang Diharapkan

Keputusan biner mengenai kesepakatan perdagangan dengan India menawarkan peluang yang jelas berdasarkan peristiwa. Volatilitas tersirat pada opsi bulan depan untuk ETF INDA India sudah naik ke level tertinggi dalam 90 hari saat spekulan mengambil posisi. Kami berpikir bahwa spread call atau put sederhana adalah cara risiko terdefinisi untuk berspekulasi apakah pemerintah akan melanjutkan kesepakatan. Rencana yang diantisipasi di bidang farmasi dalam dua minggu menunjukkan gelombang kedua volatilitas untuk sektor tersebut. Kami ingat bagaimana proposal reformasi harga obat saja di awal 2020 menyebabkan ETF kesehatan XLV turun hampir 5% dalam satu minggu. Membeli opsi dengan jangka waktu lebih lama untuk perusahaan farmasi utama dapat menangkap pergerakan harga setelah pengumuman itu. Dengan demikian, kemampuan untuk menentukan syarat memusatkan risiko, menjadikan lindung nilai pasar yang luas menjadi bijak. Dengan potensi pengumuman yang dapat memengaruhi pasar menjelang hari Jumat, membeli opsi put di luar uang pada ETF SPY atau QQQ bisa menjadi asuransi portofolio yang murah. Ini melindungi dari kemungkinan terjadinya pembicaraan yang gagal di berbagai bidang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.