HSBC Composite PMI di India turun menjadi 58,9 pada bulan Desember, turun dari 59,7 pada bulan sebelumnya. Ini menunjukkan adanya penurunan aktivitas ekonomi di negara tersebut. Penurunan ini bisa mempengaruhi sentimen dan strategi, terutama terkait dengan Rupee India dan instrumen keuangan terkait. Para analis diharapkan untuk memantau perubahan ini dan menilai dampaknya terhadap kebijakan moneter dan tren ekonomi di India di masa mendatang.

Memahami Penurunan PMI

PMI Komposit terbaru telah menurun menjadi 58,9, sedikit berkurang dari bulan sebelumnya. Meskipun ini adalah penurunan dari 59,7 di bulan November, angka di atas 50 tetap menunjukkan ekspansi yang kuat dalam perekonomian. Ini bukan tanda bahaya untuk resesi, melainkan indikasi bahwa laju pertumbuhan yang sangat cepat yang kita lihat tahun ini sedang melambat. Data ini dapat memberikan tekanan lembut pada Rupee India, yang telah diperdagangkan dalam kisaran ketat mendekati 85,20 terhadap dolar AS. Para pedagang mungkin kini mempertimbangkan untuk membeli opsi panggilan USD/INR jangka pendek, dengan harapan pergerakan menuju level 85,50-85,75 dalam kontrak Januari. Data terbaru yang menunjukkan sedikit penurunan cadangan devisa India menjadi $645 miliar lebih mendukung sikap hati-hati terhadap mata uang tersebut. Untuk derivatif ekuitas, laporan ini mengindikasikan potensi batasan untuk Nifty 50, yang sedang mencoba menembus angka 25.000. Kami bisa melihat peningkatan aktivitas lindung nilai, dengan para pedagang membeli opsi put pada kontrak berjangka Nifty Januari untuk melindungi keuntungan. Minat terbuka telah mulai terbentuk untuk opsi put dengan strike 24.800 pagi ini. Perlambatan ini menyulitkan langkah berikutnya bagi Reserve Bank of India, terutama dengan inflasi konsumen masih berada di sekitar 5,1% pada pembacaan terbaru. Angka PMI ini hampir pasti menghilangkan kemungkinan kenaikan suku bunga pada pertemuan kebijakan bulan Februari. Para pedagang dalam kontrak berjangka suku bunga kini akan memperkirakan jeda yang lebih lama dari bank sentral.

Reaksi Pasar dan Strategi Investor

Kami memperkirakan akan ada peningkatan volatilitas tersirat dari posisi terendah baru-baru ini. Indeks India VIX, yang ditutup kemarin dekat 13, dengan mudah bisa naik kembali menuju kisaran 15-16 seiring meningkatnya ketidakpastian. Lingkungan ini membuat strategi seperti membeli straddles atau strangles pada saham-saham kunci yang telah mengalami kenaikan besar tampak lebih menarik. Buat akun VT Markets Anda secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.