PMI Layanan HSBC India untuk Oktober melebihi ekspektasi, mencatat angka 58,9 dibandingkan dengan perkiraan 58,8. Peningkatan di sektor layanan ini menunjukkan tren positif yang berkelanjutan dalam aktivitas ekonomi. Emas telah diperdagangkan di atas $4,000, mendapatkan keuntungan dari melemahnya Dolar AS. Logam mulia ini mempertahankan momentum pemulihan seiring pasar mengambil sikap yang lebih hati-hati, dengan perhatian beralih ke pernyataan dari pembuat kebijakan Federal Reserve.

Pergerakan Mata Uang dan Tindakan Investor

USD/INR mengalami pemulihan seiring investor institusi asing mengurangi kepemilikan mereka di pasar saham India. Sementara itu, GBP/USD berhasil mempertahankan kenaikannya di atas 1.3050, didukung oleh penurunan umum Dolar AS ditengah kekhawatiran akan penutupan pemerintah. Solana, setelah naik 4%, kini stabil di atas $160, dengan permintaan dari institusi mendukung trajektori saat ini. Minat ritel juga kembali meningkat, menandakan kemungkinan kenaikan lebih lanjut untuk cryptocurrency ini. Di Eropa, produksi industri Jerman untuk bulan September naik 1,3% dibandingkan bulan sebelumnya. Ini lebih rendah dari yang diperkirakan sebesar 3%, menunjukkan adanya tekanan negatif potensial dalam sektor industri ke depannya. Sektor layanan India menunjukkan kesehatan yang kuat, dengan data PMI untuk Oktober mengkonfirmasi ekspansi yang berkelanjutan. Namun, terdapat hambatan signifikan dari investor institusi asing (FII), yang telah menarik lebih dari ₹20,000 crore dari ekuitas India hanya dalam sebulan terakhir. Ini menciptakan sinyal bertentangan, menyarankan kita untuk menggunakan opsi untuk bersiap menghadapi volatilitas pada indeks Nifty 50 alih-alih bertaruh pada arah yang jelas.

Ketakutan Pasar dan Strategi

Pasar yang lebih luas didorong oleh ketakutan, bukan berdasarkan fundamental, seperti yang dibuktikan dengan penutupan pemerintah AS yang berkelanjutan dan lonjakan emas melewati $4,000 per ons. Dolar AS yang lemah adalah hasil langsungnya, tetapi sentimen risiko yang rendah inilah yang memicu aliran keluar FII dari pasar negara berkembang seperti India. Lingkungan ini membutuhkan strategi lindung nilai dan sikap hati-hati dalam mengambil risiko arah yang terlalu banyak. Memandang emas, kenaikannya dari tingkat tertinggi sekitar $2,450 yang terlihat pada pertengahan 2024 hingga lebih dari $4,000 saat ini sangat tajam. Sementara pembelian bank sentral tetap kuat, pergerakan parabola seperti ini sering kali mengarah pada konsolidasi atau penarikan kembali. Kita melihat peluang dalam menjual opsi panggilan di luar uang untuk mengumpulkan premi, bertaruh bahwa momentum kenaikan yang eksplosif kemungkinan akan melambat dalam beberapa minggu ke depan. Ketegangan antara ekonomi lokal yang kuat dan sentimen global yang lemah secara langsung mempengaruhi pasangan USD/INR. Reserve Bank of India telah aktif mengelola rupee, menjaga stabilitasnya dalam rentang ketat selama berbulan-bulan, namun tekanan eksternal ini semakin meningkat. Kita harus mengharapkan stabilitas ini akan diuji, sehingga permainan volatilitas jangka panjang pada pasangan mata uang ini, seperti membeli straddle, menjadi strategi yang menarik. Buat akun VT Markets secara langsung dan mulai trading sekarang.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.