Pasar saham AS menunjukkan tren menurun dengan indeks NASDAQ mengalami penurunan yang paling signifikan. NASDAQ turun -0.25% di 21,742, setelah sebelumnya mencapai level tertinggi. Indeks S&P berkurang -0.15% di 6,485.47, sementara rata-rata industrial Dow tetap tidak berubah. Russell 2000 melaporkan penurunan sebesar -23.27 poin, setara dengan -0.97%. Di antara perusahaan yang mengalami penurunan, Lennar merosot -3.33% karena kekhawatiran akan hasil laba per saham yang di bawah ekspektasi dan tantangan pasar. Dell Technologies mengalami penurunan -2.77% setelah pengunduran diri CFO, dengan kekhawatiran akan profitabilitas yang terus ada. Worthington Industries jatuh -2.74%, dan Dollar Tree turun -2.49%, akibat tarif yang menciptakan pandangan hati-hati. United Airlines turun -2.20%, dan Shopify Inc -1.93%. Penurunan signifikan lainnya termasuk ARK Genomic Revolution di -1.76%, RTX Corp di -1.69%, dan Robinhood Markets di -1.69%.

Penurunan Pasar di Antara Perusahaan Besar

Ford Motor, Northrop Grumman, dan Rivian Automotive masing-masing mengalami penurunan sebesar -1.32%, -1.32%, dan -1.25%. Uber Technologies, Snowflake, dan Caterpillar juga melaporkan penurunan -1.18%, -1.18%, dan -1.19%. Ini mencerminkan tren penurunan yang umum di antara banyak perusahaan besar. Dengan Nasdaq mundur dari penutupan tertinggi kemarin, kami melihat tanda-tanda pengambilan keuntungan dan kemungkinan peningkatan ketidakstabilan pasar. Penurunan kecil ini menunjukkan waktu yang baik untuk mempertimbangkan strategi perlindungan. Indeks Volatilitas CBOE (VIX), yang saat ini mendekati level rendah 14, dapat mengalami lonjakan, menjadikan posisi volatilitas jangka panjang menarik. Sektor teknologi, yang telah tampil baik sepanjang tahun, menunjukkan kelemahan secara luas dari semikonduktor seperti Broadcom hingga nama perangkat lunak seperti CrowdStrike. Mengingat Nasdaq 100 sudah melonjak lebih dari 25% sejak awal 2025, kami melihat peluang membeli put spreads pada ETF QQQ. Strategi ini dapat menguntungkan dari penurunan moderat atau periode konsolidasi dalam beberapa minggu ke depan.

Kekhawatiran di Pasar Perumahan

Kelemahan pada nama-nama seperti Lennar dan Home Depot menunjukkan kekhawatiran yang terus berlanjut tentang pasar perumahan dan suku bunga tinggi. Rata-rata suku bunga hipotek tetap 30 tahun naik kembali ke 7.1% minggu lalu, level tertinggi sejak Mei 2025, memberikan tekanan pada pengembang rumah. Oleh karena itu, kami melihat peluang untuk membeli put pada indeks terkait perumahan menjelang data dimulainya pembangunan perumahan yang akan datang. Kendala yang dihadapi oleh maskapai penerbangan dan perusahaan yang berhubungan dengan konsumsi seperti Dollar Tree dan Tapestry juga menunjukkan kekhawatiran tentang pengeluaran konsumen. Laporan penjualan ritel terakhir untuk Agustus 2025 menunjukkan kenaikan yang mengecewakan sebesar 0.1%, jauh di bawah ekspektasi dan menunjukkan rumah tangga mulai menahan pengeluaran. Ini menguatkan pandangan hati-hati mengenai sektor pengeluaran konsumen untuk sisa kuartal ketiga. Penurunan hampir 1% pada Russell 2000 adalah sinyal jelas bahwa investor menjadi lebih berhati-hati, karena saham berkapitalisasi kecil sangat sensitif terhadap pertumbuhan ekonomi. Melihat kembali, kinerja buruk saham kecil di kuartal ketiga 2023 mendahului koreksi pasar yang lebih luas. Langkah ini memperkuat argumen untuk menjual futures Russell 2000 atau membeli put perlindungan pada indeks IWM.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.