Indeks AS yang lebih luas mengakhiri hari dengan hasil campuran. Dow 30 mengalami sedikit kenaikan, naik 35,16 poin atau 0,08% untuk ditutup pada 42.206,82. Sebaliknya, indeks S&P menurun 13,033 poin atau 0,22%, ditutup pada 5.967,84. Sementara itu, indeks NASDAQ turun 98,86 poin atau 0,51%, berakhir di 19.447,41.

Performa Pasar Mingguan

Selama minggu perdagangan, ada perubahan minimal dalam kinerja indeks. Rata-rata industri Dow menunjukkan peningkatan kecil sebesar 0,02%. Indeks S&P mengalami penurunan kecil sebesar 0,15%, sedangkan indeks NASDAQ naik 0,21%. Meskipun ketidakpastian terus berlanjut, pasar saham tampaknya mengalami volatilitas yang lebih rendah. Minggu ini mengikuti pola minggu lalu di mana indeks utama menunjukkan sedikit pergerakan. Angka-angka di atas menciptakan gambaran yang terasa menipu tenang. Meskipun Dow sedikit meningkat, S&P dan NASDAQ kedua-duanya turun—tidak ada yang terlalu dramatis di permukaan, tetapi lapisan yang lebih dalam menunjukkan persiapan daripada resolusi.

Tren Pasar dan Implikasinya

Performa mingguan sejalan dengan rasa menunggu ini. Pergerakan kecil pada level indeks mencerminkan pasar yang tidak mengerem, tetapi juga tidak memacu gas. Kenaikan kecil Dow, hanya dua per seratus persen, hampir tidak terlihat setelah disesuaikan dengan inflasi atau pergerakan mata uang. Sementara itu, penurunan moderat S&P dan kenaikan tipis NASDAQ menunjukkan pasar berjalan datar. Ini memperluas tren yang lebih luas yang terlihat dalam sesi-sesi terakhir—yaitu, pengurangan ayunan harga dari hari ke hari. Dengan volatilitas yang lebih rendah, penetapan harga menjadi kurang bising, tetapi tidak selalu berarti kepercayaan investor kembali. Kadang-kadang ketenangan hanya mencerminkan kurangnya keyakinan. Yang menonjol adalah pengenduran. Bukan berarti para trader optimis, dan mereka tidak terburu-buru untuk melindungi diri. Seolah-olah pasar menunggu suatu kejutan—sesuatu yang pasti untuk memecahkan rentang yang ketat ini. Dikarenakan fluktuasi yang berkurang dan posisi yang tertekan, kami percaya bahwa volatilitas implisit kemungkinan diperdagangkan di ujung bawah kisaran terbaru. Ini membuat strategi pengumpulan premi kurang menguntungkan dalam istilah langsung, tetapi memberikan titik masuk yang lebih baik jika mengatur untuk pergerakan harga berdasarkan risiko peristiwa. Ada juga sedikit minat untuk rotasi antara sektor, sehingga pergerakan yang dipimpin indeks tidak dibesar-besarkan oleh dispersi dasar. Keseragaman ini bisa berguna untuk pengaturan yang lebih terkait indeks, terutama struktur berbatas yang mendapatkan keuntungan dari arah yang terbatas.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.