Analisa Pasar 
VT 
Pasar Utang Eropa
Di pasar utang Eropa, hasil obligasi mengalami penurunan, kecuali untuk Italia yang tetap tidak berubah. Hasil obligasi 10 tahun Spanyol adalah 3,271%, Jerman 2,693%, Prancis 3,347%, dan Inggris 4,572%. Di AS, pasar saham mempertahankan kenaikan indeks yang lebih luas. Rata-rata industri Dow sedikit mengalami penurunan sebesar 0,01%, sementara indeks S&P naik 0,47%, NASDAQ meningkat 0,87%, dan Russell 2000 turun 0,30%. Saham Microsoft meningkat sebesar 4,4%, dan saham Meta naik 11,85%. Apple dan Amazon bersiap untuk laporan setelah penutupan, dengan Apple sedikit turun dan Amazon naik sebesar 1,74%. Suku bunga AS menunjukkan penurunan di berbagai jangka waktu, dengan hasil obligasi 10 tahun di 4,340%. Komoditas bervariasi, dengan tembaga menurun, minyak mentah turun, dan emas naik sebesar 0,60%. Bitcoin meningkat, diperdagangkan di harga $118,298. Klaim pekerjaan awal tetap rendah, dan Core PCE sedikit melebihi ekspektasi di angka 2,8%.Kelemahan Pasar Eropa
Dengan pasar Eropa menunjukkan kelemahan yang signifikan, terutama di Prancis dan Italia, kami melihat peluang untuk melindungi terhadap penurunan lebih lanjut. Kinerja buruk di CAC dan FTSE MIB, yang telah turun lebih dari 1%, menunjukkan bahwa trader sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada ETF indeks Eropa untuk beberapa minggu ke depan. Data terbaru menunjukkan kekhawatiran defisit anggaran Prancis dan ketidakstabilan politik Italia mempengaruhi sentimen investor, menjadikannya cara yang tepat untuk melindungi portofolio. Pemisahan di pasar AS, dengan NASDAQ yang berbasis teknologi melonjak sementara Russell 2000 untuk perusahaan kecil jatuh, menunjukkan strategi perdagangan pasangan yang jelas. Kita sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi call pada NASDAQ 100 sambil secara bersamaan membeli opsi put pada Russell 2000. Divergensi ini mirip dengan pola yang terlihat pada akhir 2023 dan awal 2024, di mana perusahaan teknologi besar berkinerja lebih baik dibandingkan pasar yang lebih luas di tengah ketidakpastian ekonomi. Earnings malam ini dari Apple dan Amazon merupakan acara volatilitas besar, terutama dengan Microsoft dan Meta sudah menyebabkan pergerakan pasar yang besar. Mengingat ketidakpastian, kita bisa menggunakan strategi straddles atau strangles pada dua saham ini untuk meraup keuntungan dari pergerakan harga yang signifikan dalam arah mana pun. Secara historis, saham-saham seperti ini telah melihat pergerakan rata-rata pasca-earning lebih dari 5%, menjadikan biaya opsi sebagai taruhan yang berharga pada reaksi besar. Penurunan tajam pada tembaga akibat berita tarif menunjukkan sentimen risiko terhadap industri dan material global. Hal ini mengingatkan kita pada periode perang dagang 2018-2019, yang menciptakan tekanan berkelanjutan pada sektor siklis. Kita sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli opsi put pada ETF pertambangan dan industri untuk melindungi dari potensi sengketa dagang baru. Meskipun inflasi sedikit lebih tinggi dari yang diperkirakan dengan Core PCE di 2,8%, hasil obligasi AS sedang turun, menunjukkan bahwa pasar lebih khawatir tentang perlambatan pertumbuhan ketimbang terhadap Fed. Kebingungan ini menciptakan peluang untuk berdagang opsi pada ETF obligasi Treasury seperti TLT, bertaruh pada volatilitas suku bunga yang berlanjut. Pertemuan terakhir Federal Reserve menunjukkan adanya pembagian dalam komite tentang jalur suku bunga di masa depan, yang mendukung kemungkinan pergerakan lebih lanjut di pasar obligasi. Emas meningkat sementara minyak turun, yang memperkuat langkah menuju keamanan dan menjauh dari aset yang terkait dengan pertumbuhan ekonomi. Dengan VIX, ukuran ketakutan pasar, masih berada di level yang relatif rendah sekitar 14, membeli opsi call VIX tampaknya menjadi cara yang murah untuk asuransi terhadap guncangan pasar yang lebih luas. Strategi seperti ini akan melindungi dari berbagai risiko yang kita lihat di berbagai pasar.Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.
