Indeks Eropa memulai hari dengan kenaikan kecil, melanjutkan dari kemajuan hari sebelumnya. Eurostoxx meningkat 0,2%, DAX Jerman naik 0,1%, CAC 40 Prancis naik 0,2%, IBEX Spanyol meningkat 0,5%, dan FTSE MIB Italia naik 0,3%. Sebaliknya, FTSE Inggris mengalami penurunan ringan sebesar 0,2%. Futures AS menunjukkan kenaikan kecil setelah sesi positif di Wall Street. Saham teknologi terus berkinerja baik, mendukung pasar yang lebih luas. Walaupun masih harus dilihat bagaimana tarif timbal balik dari Trump akan mempengaruhi ekonomi AS dan global, pasar tetap percaya bahwa keputusan Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga akan menstabilkan situasi.

Pola Pasar

Kami melihat pola yang familiar hari ini, dengan pasar seperti DAX Jerman dan CAC 40 Prancis menunjukkan kenaikan kecil. Ini mencerminkan periode-periode sebelumnya, seperti yang kami lihat setelah tahun 2020, di mana pasar mempertahankan optimisme yang rapuh. Ketahanan ini harus dilihat dengan hati-hati karena risiko dasar masih ada. Saham teknologi sekali lagi melakukan dukungan besar, menopang pasar yang lebih luas. NASDAQ 100 naik hampir 22% sejauh tahun ini, sebagian besar didorong oleh perkembangan dalam kecerdasan buatan. Konsentrasi yang berat pada satu sektor ini membuat pasar sensitif terhadap perubahan sentimen. Berbeda dengan masa lalu ketika investor bisa mengandalkan Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga, keadaan hari ini berbeda. Dengan angka inflasi AS terbaru tetap di 3,1%, Federal Reserve tidak mungkin menurunkan suku bunga dalam waktu dekat. Bank Sentral Eropa juga dalam pola penahanan yang sama, yang menghilangkan dukungan utama untuk pasar. Kami harus ingat dampak dari konflik perdagangan sebelumnya, seperti tarif timbal balik selama pemerintahan Trump. Hari ini, sengketa perdagangan yang terus berlanjut atas mineral penting dan teknologi menciptakan beban yang serupa, tercermin dalam indeks volatilitas VIX yang merangkak naik ke 17 dari rendahnya 13 pada musim panas ini. Ini menunjukkan meningkatnya kecemasan di antara investor.

Strategi Perdagangan

Dalam lingkungan ini, trader harus mempertimbangkan strategi yang melindungi dari kemungkinan penurunan. Membeli opsi put pada indeks luas seperti Eurostoxx 50 atau S&P 500 bisa menjadi lindung nilai yang cost-effective. Ini memungkinkan partisipasi dalam kenaikan sambil membatasi potensi kerugian. Untuk beberapa minggu mendatang, menjual opsi call tertutup pada saham teknologi yang berkinerja tinggi bisa menjadi langkah bijaksana. Strategi ini menghasilkan pendapatan dari premi opsi, yang dapat mengimbangi penurunan kecil dalam harga saham. Ini adalah cara untuk mengurangi risiko sambil tetap berinvestasi di area terkuat pasar.

Mulai trading sekarang — klik di sini untuk membuat akun live VT Markets Anda.